FinCEN zieht Krypto-Regeln aus Trump-Ära zurück

FinCEN hat am 5. und 6. Oktober formell zwei Krypto-Vorschläge zurückgezogen und damit Bemühungen aus Trumps erster Amtszeit beendet, die Berichtspflichten rund um Self-Custody-Wallets und Krypto-Mixing auszuweiten. Der Wallet-Vorschlag von 2020 hätte Institutionen verpflichtet, bestimmte Transaktionen über 10.000 $ zu melden und Aufzeichnungen über Transaktionen über 3.000 $ aufzubewahren, einschließlich identifizierender Informationen über die Gegenparteien. Keiner der beiden Vorschläge trat jemals in Kraft.

Warum das wichtig ist

Der Wallet-Vorschlag, der im Dezember 2020 von Steven Mnuchins Finanzministerium vorgelegt wurde, gewährte der Öffentlichkeit nur 15 Tage Zeit für Stellungnahmen, und das während der Weihnachts und Neujahrszeit. FinCEN erhielt später mehr als 7.500 Stellungnahmen und verlängerte das Verfahren, doch der Vorschlag blieb jahrelang ungelöst, bevor er nun formell zurückgezogen wurde.

Die Regel zielte auf sogenannte Unhosted Wallets ab, bei denen Nutzer ihre privaten Schlüssel selbst kontrollieren, ohne auf eine Börse oder Bank angewiesen zu sein. Aufsichtsbehörden argumentierten, dass diese Wallets Lücken im Kampf gegen Geldwäsche, Sanktionsumgehung und Terrorismusfinanzierung schüfen. Datenschützer hielten dagegen, dass Börsen gezwungen werden könnten, Name und Wohnanschrift von Personen zu erfassen, die die Börse nie genutzt hatten, einschließlich Empfängern gewöhnlicher Zahlungen.

Der separate Mixing-Vorschlag von 2023 strebte weitergehende Meldepflichten nach Section 311 des USA PATRIOT Act an. FinCEN räumte ein, dass seine Definition legitime Datenschutzaktivitäten erfassen und erhebliche Compliance-Bürden schaffen könnte, behielt sich aber dennoch vor, illegale Nutzung von Mixing zu verfolgen.

Marktauswirkungen

Die Rückzüge sind ein regulatorischer Erfolg für Self-Custody und Transaktionsprivatsphäre, schaffen aber keine Compliance-Ausnahme für Krypto. Banken und erfasste Krypto-Unternehmen müssen weiterhin Geldwäschepräventionsprogramme unterhalten, Kunden identifizieren, Transaktionsaufzeichnungen aufbewahren und Verdachtsmeldungen nach geltendem Recht erstatten. Separate Strafverfahren im Zusammenhang mit Datenschutz-Tools, darunter die Verfolgung des Tornado-Cash-Entwicklers Roman Storm, sind ebenfalls nicht betroffen.

Für Nutzer ist die unmittelbare operative Änderung gering, da keiner der Vorschläge zu einer umgesetzten Regel wurde. Das größere Signal ist, dass Washington der rechtmäßigen Privatsphäre auf öffentlichen Blockchains mehr Gewicht beimisst, während es die Durchsetzungsinstrumente gegen Geldwäsche und andere Verbrechen richtet. Der politische Wechsel trägt auch einen politischen Konflikt in sich: Die Krypto-Vorhaben der Trump-Familie erwirtschafteten zwischen Ende 2024 und April 2026 schätzungsweise 2,3 Milliarden $ an Vorsteuergewinnen, während externe Anleger rund 2,3 Milliarden $ an realisierten und unrealisierten Verlusten erlebten. Die Rückzüge schließen zwei Verfahren, doch der größere Streit darüber, wie viel Identität an Self-Custody-Bitcoin und andere digitale Assets geknüpft werden sollte, bleibt offen.