La Banque des règlements internationaux s'apprête à lancer des essais en valeur réelle sur le projet Agorá, son initiative de paiements transfrontaliers basée sur la blockchain, avec la participation de sept grandes banques centrales et d'un panel des plus grandes banques commerciales et réseaux de paiement au monde.
Pourquoi c'est important
Le projet Agorá fonctionne sur un « grand livre unifié » partagé — un environnement technique unique dans lequel les réserves tokenisées des banques centrales se règlent de manière atomique face aux dépôts des banques commerciales, éliminant la chaîne d'intermédiaires nostro-vostro qui rend la banque correspondante actuelle lente et coûteuse. Les banques centrales participantes — la Fed de New York, la BCE, la Banque du Japon, la Banque d'Angleterre, la Banque de Corée, la Banque du Mexique et la Banque nationale suisse — animent le compartiment de gros du grand livre avec leurs propres engagements tokenisés, tandis que JPMorgan, UBS, Visa et Mastercard raccordent le compartiment des banques commerciales.
Le règlement atomique est la récompense technique : soit les deux jambes d'un paiement transfrontalier s'exécutent dans la même transaction, soit aucune ne le fait, ce qui supprime le risque de crédit intrajournalier et la liquidité piégée qui pénalisent les rails SWIFT actuels.
Impact sur le marché
Un test en production avec de l'argent réel — et non des flux synthétiques — est le seuil de crédibilité que les banques centrales attendaient avant que le règlement de réserves tokenisées ne quitte le bac à sable. Si le pilote aboutit, il positionne l'architecture de grand livre unifié comme une candidate viable pour la prochaine génération d'infrastructure transfrontalière de gros, les réseaux de paiement participants étant déjà en place pour exploiter les rails côté détail par-dessus.
Questions fréquemment posées
-
Qu'est-ce que le projet Agorá ?
Le projet Agorá est une initiative de la Banque des règlements internationaux qui utilise un « grand livre unifié » partagé pour permettre le règlement atomique de réserves tokenisées de banques centrales face aux dépôts de banques commerciales pour les paiements transfrontaliers.
-
Quelles banques centrales participent ?
La Fed de New York, la BCE, la Banque du Japon, la Banque d'Angleterre, la Banque de Corée, la Banque du Mexique et la Banque nationale suisse animent le compartiment de gros du grand livre unifié avec des réserves tokenisées.
-
Quelles banques commerciales et réseaux de paiement sont impliqués ?
JPMorgan, UBS, HSBC, Santander et Deutsche Bank couvrent le compartiment des banques commerciales, tandis que Visa et Mastercard sont raccordés côté réseau de paiement.
-
Que signifie le règlement atomique ici ?
Le règlement atomique signifie que les deux jambes d'un paiement transfrontalier — le transfert de réserve tokenisée de banque centrale et la jambe de dépôt de banque commerciale — s'exécutent dans la même transaction, ou ne s'exécutent pas du tout, supprimant le risque de crédit intrajournalier et la liquidité piégée.
-
Pourquoi le passage aux essais en valeur réelle est-il significatif ?
Les essais en valeur réelle désignent des transactions tokenisées en production plutôt que des flux synthétiques : c'est le seuil de crédibilité que les banques centrales avaient fixé pour que l'infrastructure de gros tokenisée quitte le bac à sable et s'achemine vers la production.
WatcherGuru
CoinTelegraph
CoinDesk
TheBlock
CryptoSlate
Crypto News