Fiscalité crypto : le projet de loi vise 500 M$ nets

La commission des voies et moyens de la Chambre des représentants doit examiner le 16 septembre H.R. 10357, le Digital Asset Tax Certainty Act. Selon le Joint Committee on Taxation, le texte augmenterait les recettes fédérales d’environ 500 millions de dollars nets entre les exercices 2027 et 2036. Il allégerait la fiscalité des paiements en stablecoins éligibles et des petits frais de transaction, tout en durcissant les règles applicables aux pertes sur les transactions en cryptos et à la comptabilité des négociants.

Pourquoi c’est important

Le projet de loi s’attaque à un décalage ancien entre l’usage courant des cryptos et les règles fiscales. Les stablecoins éligibles adossés au dollar américain seraient généralement dispensés de déclarer les gains et pertes dus à de faibles écarts autour de leur parité de 1 dollar. Les frais de réseau et de transaction sur actifs numériques ne dépassant pas 10 dollars seraient, eux, ignorés à des fins fiscales. Cette mesure s’appliquerait aux cessions effectuées après le 31 décembre 2027 et réduirait les recettes fédérales de 2,365 milliards de dollars d’ici 2036, selon les estimations.

Le texte ne crée pas d’exonération fiscale générale de 10 dollars pour les achats en Bitcoin ou les autres dépenses en cryptos. La plupart des achats resteraient soumis aux règles actuelles, qui assimilent les actifs numériques à des biens. L’allègement prévu pour les stablecoins exclurait aussi les traders, les courtiers, les négociants et certains utilisateurs effectuant un grand nombre d’opérations.

Effets sur le marché

Les législateurs compenseraient cette baisse de recettes en étendant les restrictions sur les ventes à perte suivies de rachats aux actifs numériques négociés autres que les stablecoins éligibles adossés au dollar américain, y compris certaines versions enveloppées ou tokenisées. Selon le Joint Committee on Taxation, ce changement rapporterait 1,707 milliard de dollars. L’élargissement de l’accès à la comptabilisation à la valeur de marché pour les négociants et traders en actifs numériques éligibles rapporterait 2,332 milliards supplémentaires. Ensemble, ces mesures devraient générer plus de 4 milliards de dollars.

Le texte préciserait aussi les règles applicables aux prêts d’actifs numériques éligibles, empêcherait certains fonds d’investissement de perdre leur statut au seul motif qu’ils mettent des actifs en staking et créerait un programme de divulgation volontaire pour les problèmes déclaratifs passés. Les mineurs et les participants au staking à titre individuel continueraient généralement de déclarer les revenus de validation comme des revenus ordinaires dès qu’ils en prennent le contrôle. Les membres de la commission peuvent modifier le texte avant le vote. Son adoption nécessiterait encore l’accord de la Chambre, du Sénat et du président.