Payward rachète la holding de la banque européenne Saldo

Payward, maison mère de Kraken, a accepté de racheter la holding finlandaise Saldo Finance Oy, propriétaire de Saldo Bank, basée en Lituanie. Fin 2025, la banque détenait environ 163 millions d’euros (181 millions de dollars) d’actifs, dont 136,9 millions d’euros de dépôts de particuliers et un portefeuille net de prêts de 113,5 millions d’euros. Le prix d’achat n’a pas été communiqué. L’opération doit obtenir l’approbation des autorités européennes avant une finalisation visée en 2027.

Pourquoi c’est important

Cette acquisition donnerait à Payward le contrôle d’une banque européenne agréée, présente en Lituanie, en Finlande, en Suède et en Allemagne, et autorisée à s’étendre aux Pays-Bas. Saldo propose des dépôts pour les particuliers, des prêts aux consommateurs et aux entreprises, des services de cartes ainsi qu’une infrastructure de crédit intégrée. Payward prévoit de s’appuyer sur ces capacités pour proposer aux clients européens des dépôts rémunérés, des prêts, l’émission de cartes et des paiements SEPA.

Payward renforcerait ainsi son expansion au-delà du trading de cryptomonnaies et exercerait un contrôle plus direct sur les infrastructures financières, ce qui pourrait réduire sa dépendance envers des partenaires bancaires externes. L’entreprise a également cherché à accéder aux paiements aux États-Unis par l’intermédiaire de Kraken Financial, détient une licence d’établissement de monnaie électronique en Irlande et a acquis en juillet Reap, une société de paiement spécialisée dans les stablecoins. Arjun Sethi, co-PDG de Payward, a déclaré que cette stratégie visait à bâtir des relations financières plus étroites avec les clients.

Impact sur le marché

Le bilan de Saldo est modeste par rapport à celui des grandes banques européennes, mais l’entreprise apporte une activité de dépôts et de prêts déjà opérationnelle, que Payward n’aura pas à créer de zéro. La banque a annoncé son premier bénéfice annuel, d’environ 962 000 euros, en 2025, après une perte de 2,4 millions d’euros l’année précédente. Ses capitaux propres s’élevaient à 16,3 millions d’euros, avec un ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET1) de 14,9 % et un ratio global d’adéquation des fonds propres de 19,8 %.

L’approbation réglementaire constitue le principal obstacle. La licence bancaire spécialisée de Saldo autorise les dépôts, les prêts et les services de paiement, mais limite certaines activités d’investissement. L’acquisition ne permettrait donc pas automatiquement de proposer tous les produits liés aux cryptomonnaies ou aux investissements au sein de la banque. Payward devrait également assumer le risque de crédit, les engagements liés aux dépôts et les exigences de fonds propres tout en développant l’activité.