CoinDesk
A Aave Labs está a lançar as Stable Vaults, um produto que permite a carteiras, exchanges e aplicações de pagamento oferecerem rendimento sobre depósitos em stablecoins sem que os utilizadores toquem em qualquer interface DeFi. As vaults encaminham automaticamente os depósitos através de estratégias de empréstimo aprovadas, gerindo liquidez, alocação de capital e distribuição de rendimento numa única integração.
O fundador Stani Kulechov enquadrou o lançamento como infraestrutura, não como um produto para o consumidor. As Stable Vaults vão também sustentar a própria aplicação de poupança da Aave, atualmente em modo de teste, e suportam à partida USDC, USDT e a stablecoin GHO da Aave.
Por que razão é relevante
O produto é um desafio direto à Morpho, cujas vaults já alimentam ofertas de stablecoins de alto rendimento na Coinbase e na Robinhood. A vault de poupança em USDC da Coinbase, em funcionamento desde junho e construída sobre Morpho e Ethena, já ultrapassou os 200 milhões de dólares em ativos, e a Robinhood lançou recentemente um produto semelhante para saldos em Global Dollar via Morpho e Maple Finance. A Aave apresenta-se agora como a infraestrutura alternativa para o mesmo mercado, com a marca e a profundidade de liquidez como fatores diferenciadores.
As Stable Vaults foram também concebidas como infraestrutura aberta. As empresas podem implementar a sua própria vault e definir as regras de operação, o que reduz o custo de engenharia de incorporar um produto tipo poupança sobre saldos em cripto, uma categoria que as fintechs têm procurado à medida que as stablecoins se aprofundam nos pagamentos e no banco digital.
Impacto no mercado
O lançamento chega a um mercado que acabou de ter a sua contração mensal mais acentuada desde o colapso da TerraUSD. A capitalização de mercado das stablecoins caiu para 312 mil milhões de dólares em junho, mesmo quando os volumes de ações tokenizadas dispararam 145% para um recorde de 3,86 mil milhões de dólares, uma divisão que sugere rotação de capital das participações puras em stablecoins para formatos com rendimento e tokenizados. As Stable Vaults são a aposta da Aave de que a fatia com rendimento é onde a próxima vaga de procura fintech vai aterrar.
Perguntas frequentes
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O que são as Aave Stable Vaults?
As Stable Vaults são um produto da Aave Labs que permite a carteiras, exchanges e aplicações de pagamento oferecerem rendimento sobre depósitos em stablecoins. As vaults alocam automaticamente os fundos através de estratégias de empréstimo DeFi aprovadas e gerem a liquidez e a distribuição de rendimento numa única…
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Que stablecoins suportam as Aave Stable Vaults?
As vaults suportam USDC, USDT e a stablecoin GHO da própria Aave no lançamento, com o sistema desenhado para permitir que os parceiros implementem vaults e regras adicionais.
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Como é que isto compete com a Morpho?
As vaults da Morpho já alimentam produtos de stablecoins de alto rendimento na Coinbase, que ultrapassou os $200M em ativos desde o lançamento em junho, e na Robinhood para saldos em Global Dollar. A Aave está a posicionar as Stable Vaults como a infraestrutura alternativa para o mesmo mercado de integração fintech.
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A aplicação de poupança da própria Aave usa as Stable Vaults?
Sim. As Stable Vaults foram concebidas para sustentar a futura aplicação de poupança da Aave, que está atualmente em modo de teste e é construída sobre a mesma infraestrutura.
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Porque é que o lançamento acontece agora?
A capitalização das stablecoins caiu para $312B em junho, a maior queda mensal desde o colapso da TerraUSD, enquanto os volumes de ações tokenizadas dispararam 145% para um recorde de $3.86B. A Aave está a apostar que a rotação de saldos ociosos em stablecoins para formatos com rendimento e tokenizados é para onde a…
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