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A Binance Wallet integrou o vault de rendimento nBASIS da Plume, dando aos utilizadores da wallet de autocustódia acesso direto onchain a dois fundos tokenizados de estilo money market geridos pela Invesco e pela Bitwise. O Invesco Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB) detém atualmente mais de $860M em ativos sob gestão, enquanto o Bitwise Crypto Carry Fund (USCC) gere mais de $170M. Ambos os produtos são tokenizados pela Superstate e rendem atualmente cerca de 3,5%.
O nBASIS é a primeira integração de produto de rendimento em ativos do mundo real (RWA) de rendimento estruturado da Binance Wallet, segundo Ryan Wen, chefe de operações e estratégia da Plume. As integrações anteriores da Binance Wallet estavam mais voltadas para oportunidades de rendimento em DeFi e para ações tokenizadas, pelo que a adição de um vault de RWA com rendimento marca uma expansão significativa da superfície de produtos onchain da wallet.
Porque é relevante
A integração combina a infraestrutura de RWA da Plume com a capacidade de distribuição da Binance, a maior exchange de cripto do mundo em número de utilizadores. O leque mais amplo de vaults da Plume já envolve produtos institucionais como BlackRock CLOA (um ETF CLO AAA tokenizado), Apollo ACRDX, WisdomTree CRDYX, FalconX Credit Pool e BlackOpal LiquidStone II. Disponibilizar este menu através da Binance Wallet coloca rendimento institucional tokenizado diante de uma audiência que nunca tinha podido aceder-lhe dentro de uma experiência de autocustódia.
Também valida a tese da distribuição em primeiro lugar que Wen tem vindo a defender. A maioria dos projetos de RWA, argumenta ele, começa pelo ativo. A proposta da Plume inverte esse funil: o problema mais difícil é colocar fundos tokenizados nas wallets de milhares de utilizadores, em vez de os concentrar em poucos detentores de grande dimensão.
Impacto no mercado
O acordo surge um mês depois de a Plume ter estabelecido uma parceria com a ether.fi, que comprometeu $100M com um novo vault de RWA com rendimento, dos quais $25M estão destinados ao nBASIS. A adição à Binance Wallet sobrepõe um canal de distribuição de consumo a essa base institucional.
Para o setor de RWA, a leitura é simples: a infraestrutura de tokenização está a amadurecer, mas a distribuição continua a ser o estrangulamento.
Perguntas frequentes
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O que é o vault nBASIS que a Binance Wallet acabou de adicionar?
O nBASIS é o vault de rendimento principal da Plume. Oferece exposição onchain a dois fundos tokenizados de estilo money market: o Invesco Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB) e o Bitwise Crypto Carry Fund (USCC), ambos tokenizados pela Superstate e a render atualmente cerca de 3,5% cada.
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Qual é a dimensão dos fundos tokenizados subjacentes?
O fundo Invesco USTB gere mais de $860M em ativos, enquanto o fundo Bitwise USCC gere mais de $170M. O AUM combinado dos dois fundos acessíveis através do nBASIS ultrapassa $1B.
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Esta é a primeira integração de produto de RWA com rendimento da Binance Wallet?
Sim. Segundo Ryan Wen, da Plume, as integrações anteriores da Binance Wallet focaram-se em oportunidades de rendimento em DeFi e em ações tokenizadas. O nBASIS é a primeira integração de produto de RWA de rendimento estruturado da wallet.
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Que outros produtos de RWA oferece a Plume para além do nBASIS?
O leque mais amplo de vaults da Plume inclui BlackRock CLOA (ETF CLO AAA tokenizado), Apollo ACRDX (fundo diversificado global de crédito privado), WisdomTree CRDYX (ETF de crédito privado), FalconX Credit Pool (empréstimos de corretagem primária sobrecolateralizados) e BlackOpal LiquidStone II (financiamento de…
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Como encaixa esta integração na estratégia de distribuição da Plume?
A Plume tem enquadrado a sua abordagem como tokenização com distribuição em primeiro lugar, dando prioridade a colocar fundos tokenizados em muitas wallets de utilizadores em vez de concentrar ativos em poucos grandes detentores. A integração com a Binance Wallet junta-se a parcerias anteriores de distribuição da…
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