Bitcoin garante novas hipotecas no Canadá a partir de 2027

A instituição de crédito canadiana APX Lending planeia lançar hipotecas garantidas por Bitcoin no primeiro trimestre de 2027, permitindo aos compradores de casa dar BTC como garantia em vez de o vender para financiar a compra. Os mutuários poderão usar Bitcoin para a entrada ou para pagar a totalidade do imóvel, mas as taxas e as condições dos empréstimos ainda não foram anunciadas. A APX abriu uma lista de espera e afirma que espera ser a primeira entidade regulada do Canadá a oferecer este produto.

Para uma casa avaliada em cerca de 475 000 dólares, um comprador poderia pedir 95 000 dólares emprestados para uma entrada de 20%, dando como garantia 190 000 dólares em Bitcoin, afirmou Andrei Poliakov, CEO da APX. Financiar a totalidade da compra sem entrada em dinheiro exigiria cerca de 475 000 dólares em BTC, ficando também o imóvel como garantia.

Porque é importante

A proposta introduz o crédito garantido por criptomoedas no mercado canadiano de crédito à habitação, onde a dívida em aberto atingiu 1,75 biliões de dólares em junho, segundo a Canada Mortgage and Housing Corporation. A APX estima que o mercado canadiano de financiamento imobiliário garantido por Bitcoin valha entre 44 e 73 milhões de dólares. A empresa afirma que 15,8% do volume atual dos seus empréstimos garantidos por criptomoedas já está associado ao imobiliário.

Produtos comparáveis têm ganho popularidade nos Estados Unidos: a Milo, com sede em Miami, afirmou ter concedido mais de 100 milhões de dólares em hipotecas garantidas por criptomoedas, incluindo um empréstimo de 12 milhões de dólares. A APX já oferece empréstimos garantidos por criptomoedas e anunciou no mês passado linhas de crédito a cinco anos garantidas por Bitcoin e Ethereum.

Impacto no mercado

A volatilidade do Bitcoin torna as condições das garantias fundamentais para a atratividade e o risco do produto. Poliakov afirmou que uma queda de 40% do BTC faria subir para cerca de 83% o rácio entre o empréstimo e o valor da garantia, num empréstimo individual que começasse nos 50%. A APX diz que uma hipoteca garantida tanto por Bitcoin como pelo imóvel seria avaliada de outra forma, mas não divulgou os limites do rácio entre empréstimo e valor da garantia, as condições para chamadas de margem nem as regras de liquidação do programa hipotecário.

A APX afirma que usa a BitGo para a custódia e que não empresta as garantias dos clientes. O seu sistema de crédito atual vende parcialmente Bitcoin quando o rácio entre o empréstimo e o valor da garantia chega aos 90%, reduzindo-o para 85%; esses controlos não definem as condições das hipotecas planeadas. Poliakov afirmou que o programa terá regras próprias para as garantias e situações de incumprimento.