FinCEN retira regras cripto de privacidade da era Trump

A FinCEN retirou formalmente duas propostas sobre cripto em 5 e 6 de outubro, encerrando esforços lançados durante a primeira administração de Trump para expandir os relatórios sobre carteiras em autocustódia e a mistura de criptomoedas. A proposta de 2020 sobre carteiras teria exigido que as instituições reportassem certas transações acima de 10.000 dólares e mantivessem registos de transações acima de 3.000 dólares, incluindo informações de identificação sobre as contrapartes. Nenhuma das propostas chegou a entrar em vigor.

Porque é importante

A proposta sobre carteiras, apresentada pelo Tesouro de Steven Mnuchin em dezembro de 2020, deu ao público apenas 15 dias para comentar, durante o período de Natal e Ano Novo. A FinCEN recebeu depois mais de 7.500 comentários e alargou o processo, mas a proposta permaneceu sem resolução durante anos antes da retirada formal.

A regra visava as chamadas carteiras não custodiadas, cujos utilizadores controlam as suas próprias chaves privadas sem depender de uma exchange ou de um banco. Os reguladores argumentavam que estas carteiras criavam lacunas nos esforços para combater o branqueamento de capitais, a evasão de sanções e o financiamento do terrorismo. Os defensores da privacidade responderam que as exchanges podiam ser obrigadas a recolher o nome e a morada de pessoas que nunca tinham usado a exchange, incluindo destinatários de pagamentos comuns.

A proposta separada de 2023 sobre mistura procurava relatórios mais abrangentes ao abrigo da Secção 311 do USA PATRIOT Act. A FinCEN reconheceu que a sua definição poderia abranger atividades legítimas de privacidade e criar encargos significativos de conformidade, mantendo ainda assim a capacidade de perseguir usos ilícitos da mistura.

Impacto no mercado

As retiradas representam uma vitória regulatória para a autocustódia e a privacidade das transações, mas não criam uma isenção de conformidade para o setor cripto. Os bancos e as empresas cripto abrangidas ainda têm de manter programas de combate ao branqueamento de capitais, identificar clientes, manter registos de transações e comunicar atividades suspeitas ao abrigo da lei existente. Processos criminais separados que envolvem ferramentas de privacidade, incluindo o processo contra o programador do Tornado Cash, Roman Storm, também não são afetados.

Para os utilizadores, a mudança operacional imediata é limitada, porque nenhuma das propostas se tornou numa regra implementada. O sinal maior é que Washington está a dar mais peso à privacidade legítima em blockchains públicas, mantendo as ferramentas de aplicação da lei voltadas para o branqueamento de capitais e outros crimes. A mudança de política também acarreta um conflito político: os empreendimentos cripto da família Trump geraram cerca de 2,3 mil milhões de dólares em lucros antes de impostos entre o final de 2024 e abril de 2026, enquanto os investidores externos registaram cerca de 2,3 mil milhões de dólares em perdas realizadas e não realizadas. As retiradas encerram dois processos, mas a discussão mais ampla sobre quanta identidade deve estar associada ao Bitcoin em autocustódia e a outros ativos digitais permanece em aberto.