CoinDesk
A NUVA, um marketplace de ativos do mundo real criado pela Animoca Brands e pela Nuva Labs, lançou o token HOME, que dá a investidores elegíveis de fora dos EUA exposição a uma carteira gerida de linhas de crédito sobre o valor das casas nos EUA, a partir de apenas 1 USDC. O cofre contém inicialmente HELOCs originados através da Figure Technology Solutions e visa um retorno anual de 7%, revisto mensalmente. Os juros e o desempenho dos empréstimos refletem-se no valor líquido dos ativos do cofre. Os saldos de HELOC nos EUA subiram para 460 mil milhões de dólares no segundo trimestre, naquela que foi a 17.ª subida trimestral consecutiva, segundo a Fed de Nova Iorque.
Porque é importante
O HOME transforma uma classe de ativos normalmente acessível apenas através de titularizações, fundos de crédito privado ou da compra de empréstimos inteiros num token ERC-20 negociável e composável na Ethereum. «A titularização tradicional foi concebida sobretudo para investidores institucionais», disse à CoinDesk Anthony Moro, CEO da Nuva Labs e veterano do BNY Mellon com 22 anos de experiência. «Para os investidores individuais, pode ser difícil aceder a estas estruturas.»
A aposta é que a NUVA consiga aproveitar a procura de rendimento na DeFi sem gerar procura pelos próprios empréstimos. O marketplace de crédito ao consumo da Figure já processou 4,3 mil milhões de dólares em volume no segundo trimestre, incluindo 2,8 mil milhões através da Figure Connect.
Impacto no mercado
A primeira carteira visa HELOCs com uma pontuação FICO média de, pelo menos, 735, um rácio combinado entre empréstimo e valor do imóvel de, no máximo, 69% e um rácio entre dívida e rendimento limitado a 40%. A exposição à Califórnia está limitada a 30%. Uma tranche de capital próprio de primeira perda, equivalente a cerca de 5% do valor do cofre, absorve incumprimentos antes de estes afetarem os detentores. Não há período de bloqueio, embora os levantamentos demorem cerca de dois dias úteis nos EUA.
As restrições são rigorosas: só podem participar utilizadores elegíveis de fora dos EUA. O Reino Unido, Hong Kong, a China, as Ilhas Virgens Britânicas e jurisdições sujeitas a sanções estão excluídos, através de verificação de carteiras e bloqueio de IP. Os detentores não são proprietários dos empréstimos individuais e continuam expostos a riscos de crédito e de liquidez. O produto testa, assim, se a procura de rendimento em cripto consegue crescer e chegar ao crédito à habitação, não sendo uma alternativa em dólares isenta de risco.
Perguntas frequentes
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O que é o token HOME da NUVA?
O HOME é um token ERC-20 da NUVA, um marketplace de ativos do mundo real criado pela Animoca Brands e pela Nuva Labs. Dá a investidores elegíveis de fora dos EUA exposição a um cofre de linhas de crédito sobre o valor de casas nos EUA, originadas pela Figure, a partir de 1 USDC.
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Que rendimento visa o token HOME?
A NUVA visa um retorno anual de 7% para o HOME, revisto mensalmente. Os juros e o desempenho dos empréstimos refletem-se no valor líquido dos ativos do cofre, que determina o preço do token.
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Quem pode comprar o token HOME?
Só utilizadores elegíveis de fora dos EUA podem aceder ao HOME. O Reino Unido, Hong Kong, a China, as Ilhas Virgens Britânicas e jurisdições sujeitas a sanções estão excluídos, através da verificação de carteiras e do bloqueio de endereços IP.
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Quais são os critérios de qualidade dos mutuários associados ao HOME?
A primeira carteira visa HELOCs com uma pontuação FICO média de pelo menos 735, um rácio combinado entre empréstimo e valor do imóvel de, no máximo, 69% e um rácio entre dívida e rendimento não superior a 40%. A exposição à Califórnia está limitada a 30% e a cada um dos outros estados a 15%.
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Que riscos enfrentam os detentores de HOME?
Os detentores não são proprietários dos empréstimos individuais e continuam expostos a riscos de crédito e de liquidez, apesar da proteção de primeira perda de cerca de 5% e da reserva de liquidez de 5%. Levantamentos de maior dimensão podem exigir a venda de empréstimos através da Figure Connect ou fora de bolsa.
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