Bitcoin Boğa-Ayı Puanlamasında Denge Öne Çıktı

Into the Cryptoverse'den Ben, yaklaşık 70 dakikalık bir videoda yaklaşık iki düzine zincir üstü, teknik, makro ve sosyal göstergeden geçti ve kişisel önyargısını bilinçli olarak bir kenara bırakma amacıyla her birini boğa veya ayı puanı olarak değerlendirdi. Toplam neredeyse eşit çıktı. Sunucu bir noktada daha fazla ayı puanı saydı, ancak sonunda her döngüde iki tarafın da meşru biçimde sahip çıkabileceği göstergeler olduğunu kabul etti.

Neden önemli

Bu çalışma, mevcut duruma yönlü bir çağrı yapmadan bakabildiği için önemli. Ayılar en güçlü dayanaklarını henüz sıfırlanmamış göstergelerden alıyor: Bitcoin'in MVRV Z-skoru Temmuz ayında 0,18'de diplendi ve hiçbir zaman sıfırın altına inmedi; oysa önceki her döngü dibi sıfırın altına indi. Gerçekleşmiş fiyat, 78.000 dolarlık spot fiyatın karşısında yaklaşık 53.000 dolarda bulunuyor. Yaklaşık 37.000-38.000 dolardaki denge fiyatı test edilmedi, Puell Multiple 0,4'ün altına inmedi ve piyasa değeri/termal kapasite oranı 10'un üzerinde kaldı. Ayılar ayrıca, S&P'nin dördüncü çeyrekte yüzde 10-20 düştüğü üç önceki ara dönem yılına, yaklaşık 80.350 dolardaki 50 haftalık hareketli ortalamanın üç haftalık kapanışta kararlı biçimde geri alınamamasına ve önceki her döngü dibinin bir hacim patlamasıyla oluşmasına rağmen mevcut dibi hacim patlamasının işaretlememesine dikkat çekiyor. QQQ analojisine de geniş yer veriliyor: Mart 1999'da 48'de başlayan QQQ 120'ye çıktı, 60'ta diplendi, 52'de yeniden test edildi ve sonunda 33'te taban oluşturdu.

Boğalar, RSI sıfırlanmalarını (haftalık RSI 26 ile 2022 dibine eşitlendi), son golden cross'u, uzun vadeli sahiplerin birikiminin 2018 ve 2022'deki aynı seviyede yataylaşmasını, 2019'un zaman bazlı karşılaştırmasını (tepeden dibe yaklaşık dokuz ay, mevcut döngünün de benzer bir noktada olması), Haziran'da tetiklenen “beautiful chart” döngü geçişini ve cow-corridor göstergesinin alt banda ulaşmasını kullanıyor.

Piyasa etkisi

Sunucunun değerlendirmesine göre gösterge yığını, dört yıllık döngüyü bozmadan gerçekleşmiş fiyat olan yaklaşık 53.000 dolara doğru bir dördüncü çeyrek yeniden testine alan bırakıyor. Ancak Bitcoin üç haftalık kapanışta 50 haftalık hareketli ortalamayı geri alır ve boğa tarafındaki göstergeler teyit etmeye başlarsa Temmuz dibinin korunması için de alan bırakıyor. Önceki döngü diplerindeki 0,89'a karşı 0,25 olan balina faaliyeti skoru ayrı bir sinyal: Ya nihai teslim olma hâlâ gerçekleşmeli, ya da bu döngünün dipleri tipik balina dağıtım olayı olmadan oluşuyor. Pratik öneri, tek bir dip baskısını beklemek yerine ara dönem yılının ikinci yarısında 0,3 risk eşiğinin altında DCA yapmak.

📊 Into the Cryptoverse yaklaşık iki düzine göstergeden puan verdi ve her birini boğa veya ayı puanı olarak değerlendirdi. Toplam neredeyse eşit çıktı.

🐻 En güçlü ayı puanları: MVRV Z-skoru 0,18'de diplendi ve hiçbir zaman sıfırın altına inmedi (önceki her döngü dibi sıfırın altına inmişti), 53.000 dolara yakın gerçekleşmiş fiyat, 78.000-80.000 dolarlık spot fiyat karşısında test edilmedi, Puell Multiple 0,4'ün altına inmedi, Temmuz dibini bir hacim patlaması işaretlemedi ve 80.350 dolara yakın 50 haftalık hareketli ortalama üç haftalık kapanışta geri alınamadı. Dördüncü çeyrek ara dönem yılı mevsimselliği de ağırlık ekliyor: S&P, Ağustos veya Eylül'de başlayan üç önceki döngüde yüzde 10-20 düştü.

🐂 En güçlü boğa puanları: 26'daki haftalık RSI, 2022 dibine eşitlendi; aylık RSI önceki döngü seviyelerine ulaştı; son golden cross oluştu; uzun vadeli sahiplerin birikimi 2018 ve 2022'deki aynı seviyede yataylaştı ve 2019'un zaman bazlı karşılaştırması (yaklaşık dokuz ay tepe-dip) mevcut görünümle örtüşüyor.

⚖ QQQ analojisi önemli bir rol oynuyor. QQQ 1999'da 48'de başladı, 120'ye çıktı, 60'ta diplendi, 52'de yeniden test edildi ve ardından 33'te taban oluşturdu. Bitcoin'in spot ETF'si yaklaşık 48.000 dolarda başladı, 120.000 dolara çıktı ve 60.000 dolarda diplendi. Bu nedenle ayı senaryosu bunu, 37.000-38.000 dolarlık denge fiyatına doğru yeni bir hareketten önce 52.000-53.000 dolara (gerçekleşmiş fiyat) giden bir yol haritası olarak okuyor.