Getiri stratejileri — likit staking, yeniden staking, getiri toplayıcıları, tarım ve puan programları.
Yield kategorisi, kripto varlıkların DeFi içinde nasıl getiri üretmek üzere kullanıldığını izler. Likit staking token’ları, restaking protokolleri, otomatik kasa ve getiri toplayıcıları, borç verme piyasaları, likidite madenciliği ile olası token dağıtımlarına bağlanan puan programları bu alanın temel başlıklarıdır. Stablecoin getirileri de kapsamın önemli bir bölümünü oluşturur: USDe gibi sentetik dolarlar, tokenize hazine varlıklarına dayalı stratejiler ve borsa, cüzdan ya da ödeme ağları üzerinden sunulan ürünler aynı risk-getiri çerçevesinde değerlendirilir. Çünkü görünen APY tek başına yeterli değildir; getiri staking ödülünden, borç faizinden, işlem ücretinden, token teşvikinden, basis işleminden veya devlet tahvili gelirinden kaynaklanabilir.
Zipp, stablecoin arzındaki genişleme ve daralmayı, protokollere giren ve çıkan sermayeyi, ödül oranlarını, ücret gelirlerini ve Aave gibi platformların yeni kasa ürünlerini günlük olarak takip eder. Halka açık şirketlerin ETH staking faaliyetlerinin likiditeye etkisini, ücret mekanizmaları ile token geri alımlarının UNI benzeri varlıklar açısından ne ifade ettiğini ve teşvikler azaldığında getirinin sürüp sürmediğini inceleriz. Güvenlik ve yönetişim de bu başlığın ayrılmaz parçasıdır: flash loan saldırıları, ele geçirilen oylamalar, oracle sorunları ve akıllı sözleşme açıkları birikmiş getiriyi kısa sürede silebilir. Bu nedenle organik protokol gelirini sübvansiyonlu ödüllerden ayırır; saklama, likidite, depeg, slashing, kaldıraç ve yönetişim risklerini getirinin kaynağıyla birlikte ele alırız.
Düzenleme, 500 avroyu aşan yıllık kazancın tamamını vergilendirirken kriptolar arası takasların kapsamı konusunda soru işaretleri bırakıyor.
Fon, net aktif değerine yansıtılacak staking ödülleri elde etmeyi hedefliyor ve zincir üstü finansa odaklanan bir ağa aracı kurumlar üzerinden erişim sağlıyor.
ETP'ler, borsalar ve kişisel saklama cüzdanları; getiri paylaşımı, operasyonel sorumluluk ve fonlara erişim açısından farklı seçenekler sunuyor.
Bu büyük dönüşüm, kayda değer miktarda stake edilmiş Ether'in wrapped versiyonunu piyasaya taşıyor. Ancak işlem tek başına satıcının motivasyonunu veya fiyatlar üzerindeki etkisini ortaya koymuyor.
Karar, New Jersey’de Coinbase üzerinden staking yapılmasının önündeki eyalet düzeyindeki engeli kaldırırken, kripto staking’in nasıl düzenleneceğine ilişkin anlaşmazlıkta önemli bir değişime işaret ediyor.
Glassnode'un izlediği kasa bakiyesi yaklaşık %15 artarak 10 milyar dolara yükseldi. Ancak bu örneklemdeki büyüme, net giriş olduğunu göstermez veya kasa getirilerinin ek riskleri karşıladığını kanıtlamaz.
Bu ayrışma, aktif stake oranındaki artışın neden mutlaka yeni yatırımlar veya stake edilmiş ETH havuzunun genelinde daralma anlamına gelmediğini gösteriyor.
Model, avantajlar azaldıktan sonra kart sahiplerinin kalmasına ve ödül maliyetini karşılayabilecek alım satım, borç verme ya da başka hizmetleri kullanmasına bağlı.
Kurumsal erişim genişliyor, ancak ödüllerin azalması ve ETH çekimlerinde haftalar sürebilen kuyruklar, staking kararlarında likiditeyi ve getirilerin sürdürülebilirliğini öne çıkarıyor.
SOL stake'i kullanıcıların kontrolünde kalıyor, ancak Solflare’ın yedek doğrulayıcısına geçiş birkaç gün sürebiliyor ve geçiş dolandırıcılıklarına karşı dikkatli olmayı gerektiriyor.
Bu atama, OpenTrade’in stablecoin getirisi işini 11.000’den fazla finans kuruluşunu birbirine bağlayan ağın eski bir yöneticisiyle buluşturuyor.
Bitcoin ekimde en çok değer kazanan varlık olurken, Arc’ın TVL’si eylüldeki ana ağ lansmanının ardından %21 artarak 628 milyon dolara çıktı.
Cüzdan, varlıkların güvende olduğunu belirtiyor, ancak kesinti staking sağlayıcılarının kontrollerini ve validator anahtarlarının güvenliğini mercek altına alıyor.
Programlar yaklaşık 340 milyon puanı ve 2,87 milyondan fazla cüzdanı kapsıyor. Bu durum, olası airdrop fırsatlarını takip eden kullanıcılar için 4. çeyrek tarihlerini gündemde tutuyor.
Hazine şu anda 6,05 milyon ETH tutuyor ve buna paralel olarak 400 milyon dolarlık hisse geri alımı sürüyor; bu, BitMine'i kayıtlara geçen en büyük kurumsal Ethereum biriktiricilerinden biri haline getiriyor.
Bitmine şu anda Ethereum'un dolaşımdaki arzının %4,95'ine sahip ve bunun %86'sını stake etti; 22,48 dolardan hisse geri alımı yaparken yıllıklandırılmış 368 milyon dolara varan stake geliri öngörüyor.
Operatörler, solo staking'e kıyasla 2,18x sermaye çarpanı elde ediyor; protokol, teminatın üzerine validator stakeini de finansman ediyor.
Adı geçen beş projenin hiçbiri bir token doğrulamadı, yani tüm strateji herhangi bir anlık görüntüden önce görevler ve etkileşimler üzerinden konumlanmak; bu, düşük ihtimalli tarihsel olarak en ucuz giriş noktasıdır.
100 XRP’lik senaryo, masraflar sonrası yılı 99,38 XRP ile kapatıyor. Kasada gösterilen son 30 günlük %1,18 APY ise garantili ya da tamamen harcanabilir bir getiri değil.
Karar, ödül programlarının duruma göre denetlenmesini öngörüyor; mevduat rekabeti ve GENIUS Act’in kapsamı konusunda bankalarla kripto şirketleri arasındaki görüş ayrılığını sürdürüyor.
DeFi yield, kripto varlıkların zincir üstünde staking, borç verme veya başka bir stratejide kullanılmasıyla elde edilen getiridir. Kaynak; borç faizi, staking ödülü, işlem ücreti, token teşviki ya da dayanak finansal varlığın geliri olabilir.
APR, bileşik getiriyi hesaba katmadan yıllıklandırılmış basit oranı gösterir; APY ise ödüllerin yeniden yatırıma yönlendirildiğini varsayar. Her iki oran da kullanım, teşvikler, token fiyatları ve piyasa koşulları değiştikçe gerileyebilir veya yükselebilir.
Likit staking, stake edilen varlığı ve biriken ödülleri temsil eden, transfer edilebilir bir token verir. Restaking ise aynı ekonomik güvenliği ek hizmetlerde kullanarak ilave getiri hedefler; buna karşılık smart contract, slashing ve likidite risklerini artırabilir.
Getirinin düzenli protokol ücretleri ve gerçek borç talebinden mi, yoksa ağırlıklı olarak yeni basılan teşvik token’larından mı geldiğine bakılır. Çekim likiditesi, kaldıraç, denetimler, oracle yapısı, yönetici yetkileri, depeg riski ve geçici puan kampanyaları da incelenmelidir.
CoinDesk
TheBlock
Lookonchain
WatcherGuru
CryptoSlate
Crypto Rank News
CoinTelegraph
WuBlockchain