Micron Q3 Başarısı, BTC Üzerinde Bellek Çipi Boğa Vahyi Sağlıyor

Bu hafta yayınlanan bir kripto YouTuber'lar yuvarlak masası, bellek ve çip üreticilerini en belirgin boğa piyasası olarak işaret etti. Bitcoin'i ise, hisse senetleri bir ara yıl düzeltmesini sindirirken Q4 dönüşüm adayı olarak çerçevelerken sundular. NFA Live'da Coin Bureau'nun Guy ve Benjamin Cowen'ın ev sahipliğinde gerçekleşen grup, teklifin dijital varlıklara değil, hiperscaler AI genişlemesinin aşağısına kaydığını savundu.

Bellek çipi üreticisi Micron, başlıca isimdi. Şirket, beklenen 35.5 milyar dolara karşılık 41.5 milyar dolarlık mali Q3 geliri bildirdi ve hisse başına kazanç 25 dolar olarak, 20.50 dolarlık konsensüsün üzerinde gerçekleşti. Yönetim, bir sonraki çeyrek için yaklaşık 50 milyar dolarlık gelir ve 31 dolarlık EPS öngördü. Çağrıda, yarı otonom araçların ortalama bir aracın bellek miktarının beş katından fazla bellek kullandığı ve insansı robotların ise gelişmiş araçların bellek miktarının yaklaşık on katını kullanabileceği vurgulandı.

Panel ayrıca dört yıllık Bitcoin döngüsünü yeniden ele aldı. Ev sahipleri, tüm zamanların en yüksek seviyelerinin yaklaşık 1,477 ve 1,424 gün arayla tekrarlandığı kalıbı işaret etti. Tüm zamanların en düşük seviyesinden en yüksek seviyeye geçişin ise yaklaşık 365 gün sürdüğünü belirttiler. Bitcoin, yakın zamanda 61,000 dolara yakın işlem gördü. 200 haftalık hareketli ortalama 62K civarında, 250 haftalık 57K civarında ve 350 haftalık 47K civarında, döngünün devam etmesi durumunda aşağı yönlü seviyeleri çerçeveliyor.

Neden Önemli

Argüman, hiperscaler sermaye harcamalarının nerede yoğunlaştığına dayanıyor. Nvidia ve Alphabet son zamanlarda yüksek seviyelerden düşerken, Micron, SanDisk ve diğer bellek isimleri yükseldi. Bu durum, ticaretin AI hesaplama katmanından bellek ve depolama tedarikçilerine kaydığını gösteriyor. Guy, bunun AI harcamalarının sonsuza dek artmasına bağlı olmayan, sıkıcı ve temellere dayalı bir tez olduğunu belirtti. Çünkü araç ve robot talebi, hiperscaler bütçeleri duraksasa bile artmaya devam ediyor.

Bitcoin konusunda panel, dört yıllık döngüyü hâlâ geçerli olarak ele aldı. Geleneksel olarak, ara yılın sonunda birikim yapma ve halving sonrası yılın Q4'ünde çıkış yapma kuralını izlediler. Cowen, kripto için bekleme süresinin geçen ara yılın sonundan yaklaşık Temmuz'a kadar sürdüğünü, ardından fırsat arayışına geçileceğini ve yılın ikinci yarısında hisse senetleri düzeltirse Bitcoin'e dönüş olabileceğini öne sürdü.

Piyasa Etkisi

Makro rüzgarlar durumu karmaşıklaştırıyor. M2 para arzı, 2022 boyunca daraldıktan sonra yeniden artıyor. Ancak Fed, gelecek FOMC toplantılarında faiz artırımlarında 60-40 ile 65-35 arasında bir bölünme gösteriyor ve Eylül ayındaki eğilim daha şahin. Berkshire Hathaway, yaklaşık 347 milyar dolardan 400 milyar dolara kadar nakit bulunduruyor. DeFiLlama'daki stabilcoin arzı yaklaşık 314 milyar dolara ulaştı ve gerçek harcanabilir gelir, yaklaşık iki buçuk yılın ardından ilk kez negatif hale geldi. Panel, bunların hemen etkileyici katalizörler değil, darboğazlar olduğunu okudu. Üç ev sahibinin ortak görüşü: varlıkları tutmak, anlamlı bir nakit payı bulundurmak ve piyasa zamanlamasının, dip noktayı bulmaya çalışmaktan daha iyi olduğunu kabul etmek.