WuBlockchain
Stanford Üniversitesi ve Singapore Management University araştırmacıları, Polymarket'in beş dakikalık Bitcoin tahmin piyasalarında uzlaşma manipülasyonuna dair kanıtlar buldu. Yaklaşık iki aylık işlem verisini inceleyen çalışma, bazı traderların uzlaşmadan önceki son saniyelerde Binance üzerinde yoğun, tek yönlü spot emirler verdiği bir örüntü tespit etti. Emirler, Bitcoin'in referans fiyatını kısa süreliğine traderların daha önce desteklediği sonuca doğru itti, ardından neredeyse hemen geri döndü.
Neden önemli
Makale, etkilenen piyasalardan yaklaşık 8,2 milyon dolar kazanan 821 olası manipülatör belirledi. Kayıpların çoğunu perakende traderlar üstlendi. Mekanizma, sığ veya kontratla uzlaşan platformlarda bilinen bir fiyat sabitleme biçimi: büyük açık pozisyonu olan traderlar, anlık spot akışı kullanarak oracle fiyatını kendi lehlerine iter, sonra manipülasyon herhangi bir borsa grafiğinde görünmeden pozisyonu geri çevirir.
Piyasa etkisi
Bulgular, şu anda büyük merkezi borsalardan alınan kısa zaman pencereli referans fiyatlara dayanan Polymarket'in uzlaşma tasarımı üzerindeki baskıyı artırıyor. Çalışma dolaşıma girdikten sonra traderlar, platformdaki diğer kısa vadeli kontratlarda da benzer örüntülere işaret etti. Polymarket'in oracle penceresini ayarlayıp ayarlamayacağını, fiyat uzlaşma aralığını genişletip genişletmeyeceğini veya uzlaşma fiyatı oluşmadan önce volatilite filtreleri ekleyip eklemeyeceğini izleyin.
Sıkça sorulan sorular
-
Stanford ve SMU çalışması Polymarket'te tam olarak ne buldu?
Araştırmacılar, Polymarket'in beş dakikalık Bitcoin tahmin piyasalarında uzlaşma manipülasyonu işaretleri buldu. Bazı traderlar, uzlaşmadan önceki son saniyelerde Binance üzerinde yoğun, tek yönlü spot emirler vererek Bitcoin'in referans fiyatını kısa süreliğine destekledikleri sonuca doğru itti.
-
Şüpheli manipülatörler ne kadar para kazandı?
Makale, etkilenen piyasalarda yaklaşık 8,2 milyon dolar kazanan 821 olası manipülatör tespit etti. Kayıpların çoğunu perakende traderlar üstlendi.
-
Polymarket'in uzlaşma tasarımı bu tür manipülasyona nasıl izin veriyor?
Beş dakikalık piyasalar, büyük merkezi borsalardan alınan kısa pencereli referans fiyatla uzlaşıyor. Büyük açık pozisyonu olan bir trader, kısa vadeli spot emirle bu referans fiyatı kısa süreliğine itebilir, lehine uzlaşmayı alabilir ve hareket normal grafiklere yansımadan pozisyonu geri çevirebilir.
-
Bu manipülasyon sonradan tespit edilebilir mi?
Araştırmacılar bunu, Polymarket kontrat pozisyonlarını uzlaşmadan önceki saniyelerde Binance spot emir akışıyla birleştirerek tespit etti. Tek yönlü fiyat itişlerinden sürekli önce gelen ve hızlı geri dönüşlerle izlenen işlemler sinyal oluşturuyor.
-
Polymarket bunu önlemek için neyi değiştirebilir?
Olası çözümler arasında fiyat uzlaşma penceresini genişletmek, volatilite filtreleri eklemek, birden fazla borsadan fiyat toplamak veya işlemlerin son saniyelerini referans hesaplamasının dışında bırakmak yer alıyor.
Lookonchain
TheBlock
CoinDesk
Crypto Rank News
Glassnode