65 % de la récupération de BTC se produit pendant les heures de négociation des ETF — et les données prouvent que c'est structurel.

Trois mois de données sur le prix de Velo montrent que la récupération de 31 % de Bitcoin, passant de moins de 63 000 $ à plus de 80 000 $, n'est pas répartie uniformément au cours de la journée. Les heures APAC représentent un retour de 13 %, la session américaine ajoute 11,5 %, et l'Europe ne contribue qu'à 6,5 % — un écart suffisamment large pour être structurel. La bougie horaire la plus forte est de 00:00 à 01:00 UTC, où le flux tardif de New York passe aux bureaux de Tokyo et de Singapour, tandis que 15:00 UTC — le chevauchement Europe-États-Unis — se situe environ 31 % au-dessus des moyennes de volume quotidien selon Amberdata.

Le Delta de Volume Cumulé Spot pendant les fenêtres de session américaine montre un achat agressif sur le marché plutôt qu'une accumulation passive de limites, confirmant que le flux d'ordres institutionnels entraîne des mouvements directionnels. La session américaine a affiché la profondeur de carnet d'ordres la plus faible à 3,32 millions de dollars malgré un volume élevé, ce qui signifie que de gros ordres déplacent efficacement le prix dans des carnets peu fournis.

Pour les traders de détail, la conclusion est claire…