Le ministère fédéral des Finances allemand a élaboré un projet de loi qui supprimerait la vente exonérée d'impôts des cryptomonnaies détenues plus de 12 mois. La proposition, rédigée par le ministère du vice-chancelier Lars Klingbeil et rapportée par le quotidien allemand Die Welt, rendrait imposables les plus-values sur le bitcoin, l'ether et les autres cryptomonnaies acquises après le 31 décembre 2026, quelle que soit la durée de détention. Le ministère des Finances prévoit environ 160 millions d'euros de recettes supplémentaires en 2028, puis environ 350 millions d'euros par an d'ici 2031.
Pourquoi c'est important
La règle allemande actuelle, qui exonère d'impôts les ventes après 12 mois de détention, a longtemps été citée comme un vent favorable à l'accumulation à long terme, en particulier parmi les acheteurs particuliers et les family offices qui stationnaient leurs BTC et ETH en cold storage pendant des années. Supprimer cette exonération élimine une incitation comportementale au moment précis où d'autres juridictions de l'UE débattent encore de la classification des actifs numériques. Le projet intègre aussi les revenus du prêt et du staking dans le régime des plus-values, réduisant l'écart entre la simple détention de jetons et leur prêt. Les NFT, certaines stablecoins, les security tokens et certains tokens d'actifs réels restent hors du nouveau cadre.
Impact sur le marché
Pour les traders allemands à court terme, le changement est neutre, voire positif : ils sont actuellement imposés au barème de l'impôt sur le revenu avec une tranche supérieure à 45 %, tandis que le nouveau taux forfaitaire de retenue à la source de 25 % prévu par le projet serait inférieur pour beaucoup. Pour les détenteurs à long terme, la lecture est baissière : l'avantage lié à la durée de détention qui sous-tendait la thèse d'accumulation du pays disparaît. La loi entre en vigueur en janvier 2027, les plateformes devant commencer à effectuer la retenue à la source en 2028, ce qui laisse aux plateformes et aux dépositaires un an pour mettre à jour leurs systèmes de déclaration. Les prestataires peuvent utiliser les prix d'achat et les dates d'acquisition fournis par les clients lors des transferts d'actifs entre plateformes ; les investisseurs sans justificatifs seront soumis à la taxe forfaitaire de 25 %.
Questions fréquemment posées
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Quand la nouvelle règle fiscale crypto allemande entrerait-elle en vigueur ?
Le projet de loi entrerait en vigueur en janvier 2027, les plateformes crypto devant commencer à retenir automatiquement les impôts en 2028.
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Quels actifs seraient couverts par la nouvelle fiscalité crypto allemande ?
Les plus-values sur le bitcoin, l'ether et les autres cryptomonnaies acquises après le 31 décembre 2026 seraient imposables quelle que soit la durée de détention. Les NFT, certaines stablecoins, les security tokens et certains tokens RWA restent hors du nouveau régime.
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Quelles recettes l'Allemagne attend-elle de ce changement ?
Le ministère des Finances prévoit environ 160 millions d'euros de recettes fiscales supplémentaires en 2028, puis environ 350 millions d'euros par an d'ici 2031.
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Les détentions de cryptos antérieures à 2027 bénéficieraient-elles encore de l'exonération de 12 mois ?
Oui. Les cryptos achetées avant le 31 décembre 2026 restent soumises aux règles actuelles, y compris la vente exonérée après 12 mois de détention.
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Comment les traders à court terme s'en sortiraient-ils sous les nouvelles règles allemandes ?
De nombreux traders à court terme paient actuellement l'impôt sur le revenu avec une tranche supérieure à 45 %, tandis que le nouveau taux forfaitaire de retenue à la source de 25 % serait inférieur pour les traders actifs.
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