Coinbase lance un conseiller IA, des options sur actions et des pré-IPO…

Coinbase a dévoilé une vaste gamme de produits englobant les actions, les dérivés, l'intelligence artificielle et la finance de consommation, renforçant son ambition de devenir ce que le PDG Brian Armstrong appelle un "échange tout-en-un". Les annonces, faites dans le cadre de la dernière mise à jour du système de Coinbase, positionnent la plus grande bourse de crypto-monnaies des États-Unis en concurrence directe avec les courtiers, les banques et les entreprises fintech simultanément.

Pourquoi c'est important

L'ampleur de l'expansion est le signal. Coinbase n'ajoute pas un produit adjacent — elle entre dans le trading d'actions, les options sur les actions et les crypto-monnaies, les contrats à terme perpétuels thématiques et pré-IPO, les marchés de prédiction, et le conseil alimenté par l'IA en un seul mouvement. Le lancement de Coinbase Advisor, décrit comme l'un des premiers outils de conseil en investissement alimentés par l'IA et enregistrés auprès de la SEC, est particulièrement notable : il apporte des recommandations de portefeuille, des conseils sur la récolte des pertes fiscales et une analyse de marché aux abonnés de Coinbase One aux États-Unis, un ensemble de capacités qui jusqu'à présent appartenait aux robo-conseillers dédiés et aux courtiers en services complets. Les contrats à terme perpétuels pré-IPO liés à SpaceX, OpenAI et Anthropic étendent la plateforme vers une exposition au marché privé que les investisseurs particuliers ont historiquement eu du mal à accéder.

Impact sur le marché

Pour les actionnaires de COIN, l'expansion élargit le marché total adressable bien au-delà des frais de trading de crypto-monnaies. Les nouvelles offres pour les consommateurs — un portail de voyage avec des récompenses de 5 % en BTC, une carte de crédit adossée à l'USDC, et la possibilité d'emprunter contre des SOL stakés via les intégrations Jito et Morpho — approfondissent l'engagement des utilisateurs. Ce mouvement arrive alors que les volumes d'échange combinés ont chuté de 3,45 % à 4,41 trillions de dollars en mai, le plus bas depuis septembre 2024, rendant la diversification des revenus stratégiquement urgente.