La société de trading crypto GSR s'engage à apporter 100 millions de dollars, principalement sous la forme d'une ligne de crédit, à Hare, une nouvelle activité de coffres onchain développée avec la plateforme de liquidité Turtle. GSR fournira des liquidités d'amorçage avant l'arrivée d'investisseurs externes. Hare proposera dans un premier temps deux produits reposant sur Aave : l'un pour les principaux stablecoins adossés au dollar et l'autre pour les produits d'or tokenisé de Paxos.
Pourquoi c'est important
Les coffres regroupent des actifs déposés dans des contrats intelligents et permettent à leurs gestionnaires de déployer des capitaux sur les marchés du prêt et dans d'autres stratégies. Les actifs conservés dans des portefeuilles peuvent ainsi servir de garantie ou générer du rendement. Hare indique que les capitaux de GSR seront placés dans les mêmes coffres que ceux des autres investisseurs. La société se concentrera sur l'évaluation des garanties, des contreparties et du comportement potentiel des positions en période de tension sur les marchés.
Cette initiative intervient alors que les acteurs institutionnels cherchent à exploiter les actifs numériques et tokenisés onchain. Selon les données de Vaults.fyi citées dans le rapport, les actifs des coffres sélectionnés atteignent 8,6 milliards de dollars, répartis sur 788 coffres, et le chiffre grimpe à 1,4 million. La source ne précise pas ce que mesure ce dernier chiffre.
Impact sur le marché
Hare USD Earn acceptera les principaux stablecoins adossés au dollar au sein d'un coffre unique. Hare Gold Earn permettra aux détenteurs des produits PAXG et PAXGy de Paxos de générer du rendement, avec Paxos Labs comme partenaire.
L'engagement de GSR s'inscrit dans la tendance des acteurs institutionnels à investir dans le prêt et les stratégies de rendement fondés sur des coffres. Two Prime a lancé sur Pareto un coffre de prêt en bitcoin doté de 10 millions de dollars, tandis que Galaxy Digital a lancé une plateforme reposant sur Morpho, qui donne accès à des stratégies de rendement onchain aux 2 400 clients institutionnels de Fireblocks. Ces initiatives témoignent d'une concurrence croissante pour la gestion des capitaux institutionnels sur les marchés du crédit onchain.
Questions fréquemment posées
-
Comment l'engagement de 100 M$ de GSR soutiendra-t-il Hare ?
La majeure partie de l'engagement prendra la forme d'une ligne de crédit. GSR fournira des liquidités d'amorçage aux produits de Hare avant l'arrivée d'investisseurs externes.
-
Quels actifs les premiers coffres de Hare accepteront-ils ?
Hare USD Earn acceptera les principaux stablecoins adossés au dollar. Hare Gold Earn permettra aux détenteurs des produits d'or tokenisé PAXG et PAXGy de Paxos de générer du rendement.
-
Quel rôle Turtle jouera-t-elle auprès de Hare ?
Hare est développée aux côtés de Turtle, une plateforme de distribution de liquidités. Hare créera et gérera les coffres onchain.
-
Comment les coffres onchain mettent-ils à profit les actifs déposés ?
Les investisseurs déposent des actifs dans un contrat intelligent, puis un gestionnaire décide comment déployer les capitaux sur les marchés du prêt et dans d'autres stratégies. Les actifs peuvent ainsi servir de garantie ou générer du rendement.
-
Quelles autres sociétés développent des produits de coffres pour les institutions ?
Two Prime a lancé sur Pareto un coffre de prêt en bitcoin doté de 10 millions de dollars. Galaxy Digital a lancé une plateforme reposant sur Morpho pour les 2 400 clients institutionnels de Fireblocks.
CoinTelegraph
WatcherGuru
WuBlockchain
Crypto News
TheBlock
CryptoSlate