La société mère de Kraken, Payward, a obtenu une sentence arbitrale de 22 millions de dollars contre le cabinet d'audit Mazars USA et a demandé mardi à la Court of Chancery du Delaware de l'inscrire comme jugement définitif. Un arbitre a estimé que Mazars avait manqué à son engagement en se retirant d'un audit de Kraken presque achevé en 2022, au plus fort de la vague de débancarisation post-FTX, plus tard baptisée Opération Choke Point 2.0. Le co-PDG de Payward, Arjun Sethi, a déclaré que Mazars avait confirmé par écrit à l'époque n'avoir aucun désaccord avec la direction de Kraken, aucune préoccupation d'intégrité, et aucun constat de fraude.
Pourquoi c'est important
La sentence est le chiffre en dollars le plus concret jamais attaché à OPC 2.0. Le billet de Sethi reconstitue une chaîne de pression bien connue : la FDIC a discrètement envoyé au moins 25 lettres à 24 banques pour les inciter à suspendre ou dénouer leurs relations avec le secteur crypto, tandis que la SEC sous Gary Gensler poursuivait ou enquêtait sur des dizaines d'entreprises crypto, dont Kraken elle-même. Mazars avait invoqué « uncertainty and risk from legal developments » pour quitter Kraken en plein milieu de la mission. Mazars avait déjà suspendu tous ses travaux crypto de preuve de réserves en 2022.
Le coût réputationnel a largement dépassé le cadre de l'audit. Sethi rappelle que le fondateur et ancien PDG de Kraken, Jesse Powell, a vu son domicile perquisitionné par des agents fédéraux en mars 2023, et que des entreprises plus petites ont probablement été durablement fragilisées par la même pression. La plupart des procédures d'application de la SEC dans le crypto ont depuis été abandonnées après le départ de Gensler.
Impact sur le marché
Les 22 M$ arbitrés représentent une ligne anecdotique pour Kraken, mais symbolique pour un secteur qui a passé trois ans sans parvenir à faire signer, par des banques, des auditeurs et des contreparties, des documents qu'ils paraphaient couramment avant 2022. La Réserve fédérale et la FDIC ont depuis retiré la terminologie de risque réputationnel des examens bancaires, et l'administration Trump a ouvert sa propre enquête sur la débancarisation abusive. Sethi exploite ce moment pour amplifier la pression en faveur du Clarity Act, qui formaliserait le partage de compétence entre la SEC et la CFTC sur les actifs numériques et qui est actuellement examiné par les commissions du Sénat.
Questions fréquemment posées
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Pourquoi Kraken a-t-il poursuivi son auditeur Mazars ?
Payward a poursuivi Mazars après que le cabinet s'est retiré d'un audit de Kraken presque achevé en 2022. Kraken a soutenu que Mazars avait abandonné la mission sous l'effet de pressions politiques et réglementaires liées à la répression post-FTX, tout en confirmant par écrit l'absence de fraude ou de griefs envers la…
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Qu'est-ce que l'Opération Choke Point 2.0 ?
L'Opération Choke Point 2.0 est le terme forgé par Nic Carter pour désigner la campagne de pression post-FTX dans laquelle les régulateurs bancaires américains, dont la FDIC, la Fed et l'OCC, auraient poussé les banques à rompre leurs liens avec les entreprises crypto. Le billet de Sethi cite au moins 25 lettres de la…
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Quel montant a été accordé à Kraken par l'arbitrage ?
L'arbitre a accordé 22 millions de dollars à Payward. Payward a demandé à la Court of Chancery du Delaware d'inscrire la sentence comme jugement définitif, ce qui la rendrait exécutoire contre Mazars.
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Qu'est-il advenu de l'action de la SEC contre Kraken ?
La plainte de la SEC contre Kraken a été abandonnée après le départ de Gary Gensler de la présidence, tout comme la plupart des autres procédures d'application en cours de l'agence dans le secteur crypto.
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Qu'est-ce que le Clarity Act et pourquoi Kraken s'y intéresse ?
Le Clarity Act formaliserait le partage de compétence réglementaire entre la SEC et la CFTC sur les actifs numériques. Sethi a saisi la victoire arbitrale contre Mazars pour pousser les législateurs à adopter le texte, arguant qu'aucun fondateur ne devrait avoir à gagner un arbitrage pour accéder à une infrastructure…
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