Portefeuilles numériques : les comptes bancaires reculent

Adrian Cachinero, cofondateur de Steakhouse Financial, estime que sa fille de 18 mois n’aura peut-être jamais besoin d’ouvrir un compte bancaire, une opinion de plus en plus répandue dans la crypto comme dans la banque. Sa société DeFi gère plus de 4 milliards de dollars dans des coffres blockchain qui permettent aux utilisateurs de déposer des stablecoins, de générer du rendement et de garder le contrôle de leurs actifs. Le tracker de Visa a recensé 6,6 milliards de dollars sur 132,4 millions de transactions en stablecoins de taille retail au cours de sa dernière période de 30 jours.

Pourquoi c’est important

La thèse n’est pas que les banques disparaissent. À la place, un portefeuille lié à l’identité de l’utilisateur pourrait devenir l’interface financière principale, réunissant au même endroit liquidités, stablecoins, dépôts tokenisés émis par des banques, fonds monétaires tokenisés et autres actifs. Les banques continueraient de fournir la monnaie, l’infrastructure et les contrôles réglementaires derrière cette interface.

Les stablecoins et les dépôts tokenisés devraient aussi se partager le marché. Les stablecoins pourraient prendre en charge davantage de paiements retail et de transferts de fonds, tandis que les tokens émis par les banques serviraient des flux wholesale et institutionnels plus importants. Les transferts de portefeuille en continu offrent une alternative aux paiements transfrontaliers qui passent encore par plusieurs comptes bancaires.

Impact sur le marché

Standard Chartered s’attend à ce que la circulation des stablecoins soit multipliée par environ sept pour atteindre près de 2 000 milliards de dollars d’ici 2028. Les néobanques captent déjà près de 40 % des nouveaux comptes bancaires dans le monde et servent plus de 1,4 milliard d’utilisateurs, ce qui renforce la demande pour des services financiers centrés sur les applications.

Binance affirme que les jeunes utilisateurs contribuent à l’adoption de la crypto sur les marchés émergents, alors que la plateforme se développe vers les paiements et un modèle de super-app plus large. Banques, fintechs et plateformes crypto empiètent sur leurs terrains respectifs via le trading, les cartes, les paiements et les actifs tokenisés.

L’infrastructure régulée et la conservation restent les principaux freins. Les portefeuilles ont encore besoin de liens fiables avec la monnaie traditionnelle, tandis que l’auto-conservation rend les utilisateurs responsables de la protection de leurs clés privées, sans récupération ni assurance garanties. L’issue probable n’est pas la fin de la banque, mais un avenir où le compte bancaire devient moins visible que le portefeuille construit au-dessus de lui.