Robinhood : perps TradFi à effet de levier 10x pour l'Europe

Robinhood a lancé des contrats à terme perpétuels indexés sur des matières premières, des ETF et des devises pour les utilisateurs européens éligibles, avec un effet de levier pouvant aller jusqu'à 10x sur l'or, l'argent, le pétrole brut et le taux de change euro-dollar, selon Bloomberg. L'opération étend la franchise de perps de l'application, jusqu'ici limitée aux États-Unis et centrée sur la crypto, à des classes d'actifs traditionnelles, sur une base réglementée dans l'UE.

Pourquoi c'est important

Le lancement intervient le jour même où Robinhood a présenté une feuille de route produit ambitieuse : un produit de prêt décentralisé, des comptes de trading dopés à l'IA pour les utilisateurs crypto américains, une couche blockchain propriétaire, un accès élargi aux actions américaines tokenisées, une grille tarifaire révisée pour les traders crypto professionnels, des agents IA capables d'exécuter des ordres sur actifs numériques, un lancement crypto imminent au Royaume-Uni et une licence de courtage à Singapour pour son entité locale.

La forme de l'ensemble est plus intéressante qu'une fonctionnalité isolée. Robinhood se repositionne d'une application de courtage grand public vers une plateforme de trading full-stack couvrant les perpétuels, les actions tokenisées, le prêt on-chain, l'exécution par IA et une couche de règlement propriétaire.

Impact sur le marché

Aux États-Unis, Robinhood a lancé Crypto Earn, qui permet aux utilisateurs de prêter des stablecoins USDG via des wallets en auto-garde pour un rendement annuel estimé à 7 %, un chiffre en concurrence directe avec les produits de prêt centralisés issus des offres du successeur de BlockFi et les blue chips de la DeFi. La combinaison de l'auto-garde et d'un produit de rendement en stablecoins est notable : la plupart des plateformes grand public américaines routent le rendement via un custodian, et non via un portefeuille contrôlé par l'utilisateur.