Tokenização vira prioridade para 84% das firmas financeiras

A tokenização é agora uma prioridade estratégica para 84% das instituições financeiras inquiridas pela Broadridge, sinalizando uma passagem das experiências com blockchain para infraestrutura em produção. O inquérito abrangeu 200 executivos de serviços financeiros na América do Norte, com 68% a preverem que a tokenização irá remodelar, pelo menos em parte, os mercados nos próximos três a cinco anos. Outros 92% esperam que ativos digitais e tradicionais coexistam, enquanto 69% planeiam integrar a tokenização nos sistemas existentes.

A tokenização representa a propriedade de ativos do mundo real, como obrigações, fundos, ações e imobiliário, sob a forma de tokens digitais baseados em blockchain. As empresas financeiras veem potencial para liquidação mais rápida, custos operacionais mais baixos, negociação permanente e propriedade fracionada.

Porque é importante

Wall Street está a privilegiar mercados híbridos, em vez de tentar substituir as finanças tradicionais por sistemas inteiramente onchain. Esta abordagem liga redes blockchain a infraestruturas estabelecidas de negociação, custódia e liquidação, reduzindo a disrupção operacional necessária para a adoção.

Grandes instituições já estão a avançar com este modelo. A BlackRock e a Franklin Templeton oferecem fundos tokenizados, o JPMorgan opera liquidação baseada em blockchain através da Kinexys, e a Visa e a DTCC estão a desenvolver infraestrutura para pagamentos e valores mobiliários tokenizados. A DTCC também concluiu as suas primeiras transações reais em produção envolvendo valores mobiliários tokenizados.

Impacto no mercado

As empresas de mercados de capitais são as mais avançadas, com 44% a reportarem iniciativas de tokenização em produção ou a operar em escala. Isto compara com 20% dos gestores de ativos e 9% dos gestores de patrimónios. Quase um terço dos inquiridos planeia aumentar o investimento em tokenização entre 26% e 50% ou mais nos próximos dois anos.

Os fundos parecem posicionados para liderar a adoção. Cerca de 80% esperam que fundos de investimento e fundos do mercado monetário tokenizados tenham um papel relevante no prazo de cinco anos, enquanto apenas cerca de metade espera uma adoção comparável para ações tokenizadas. A incerteza regulatória e a complexidade de ligar a tecnologia blockchain aos sistemas existentes continuam a ser os principais obstáculos.