CryptoRank'tan gelen yeni araştırma, ön tohum ve tohum aşamasındaki kripto projelerin yalnızca %16'sının Seri A yatırımı alabileceğini gösteriyor. Bu, pazarın en erken aşamasının ne kadar kalabalıklaştığını yansıtan sert bir filtre. Ancak bu barajı aşan projeler için, sonraki her aşamada matematik önemli ölçüde iyileşiyor. Seri C ve sonraki turlarda dönüşüm oranları yaklaşık %32 veya daha yüksek seviyelere ulaşıyor.
Neden önemli
Bu durum, klasik bir seçim etkisini gösteriyor. Seri B ve sonrasında hala ayakta kalan ekipler, çok sayıda yatırımcı incelemesinden geçmiş, çalışır ürünler veya topluluklar oluşturmuş ve piyasa döngüleri boyunca uygulama yeteneklerini kanıtlamışlardır. Bir proje daha ileri aşamalara ulaştığında, aday havuzu küçülür ve hayatta kalanlar orantısız bir şekilde güçlüdür. Bu nedenle yatırımcılar daha istekli bir şekilde yatırım yaparlar.
Yatırımcılar için veriler, gerçek riskin nerede yattığını yeniden çerçeveliyor: bu risk, neredeyse tamamen ön tohum ve tohum aşamasında yoğunlaşmıştır. Bu aşamada, büyük çoğunlukla, kurumsal ölçeğe asla ulaşamayacak projelere sermaye yatırılmaktadır. Kurucular için ise, Seri A'ya ulaşmanın kripto fonlama merdivenindeki en zor kapı olduğunu vurgulamaktadır.
Pazar etkisi
Araştırma, girişimcilerin kripto portföyü oluşturma şekli üzerinde pratik sonuçlar doğuruyor. Tohum aşamasındaki hacme ağır basan bir strateji, ilk kurumsal turdan önce %84'lük bir kayıp oranını hesaba katmalıdır. Tersine, geç aşama kripto girişimleri, daha az göz alıcı olmasına rağmen, her bir anlaşma bazında anlamlı şekilde daha düşük ikili risk taşımaktadır. Veriler ayrıca ekosistemin olgunlaştığını da öne sürüyor: erken seçimden kurtulan projeler, fonlanabilirlik ve aşama ilerlemesi açısından giderek daha fazla geleneksel finans girişimlerine benzemektedir.
Sıkça sorulan sorular
-
Kripto ön tohum projelerinin ne kadarı başarılı bir şekilde Seri A yatırımı alıyor?
CryptoRank araştırmasına göre, ön tohum ve tohum aşamasındaki kripto projelerinin yalnızca %16'sı Seri A turu alabiliyor. Bu da yaklaşık %84'ünün o ilk büyük kurumsal finansman barajını geçemeyeceği anlamına geliyor.
-
Neden geç aşama kripto projeleri daha yüksek fonlama dönüşüm oranlarına sahip?
Seçim baskısı bu durumu açıklıyor. Seri B ve sonrasına ulaşan projeler, çok sayıda yatırımcı incelemesinden geçmiş, çalışır ürünler oluşturmuş ve piyasa döngüleri boyunca dayanıklılık göstermiştir. Bu nedenle, yatırımcıların daha istekli desteklediği orantısız güçlü adaylar haline gelirler.
-
Seri C ve sonraki kripto turlarındaki fonlama dönüşüm oranı nedir?
CryptoRank araştırması, dönüşüm oranlarının Seri C'den itibaren yaklaşık %32 veya daha yüksek seviyelere ulaştığını göstermektedir. Bu oran, ön tohumdan Seri A'ya geçişte görülen %16'lık oranın yaklaşık iki katıdır.
-
Bu veriler kripto girişim sermayesi portföyü oluşturma açısından ne anlama geliyor?
Tohum ağırlıklı stratejiler yürüten yatırımcılar, ilk kurumsal turdan önce %84'lük bir kayıp oranını hesaba katmalıdır. Geç aşama kripto girişimleri, daha az göz alıcı olmasına rağmen, her bir anlaşma bazında anlamlı şekilde daha düşük ikili risk taşımaktadır.
-
Fonlama verileri kripto girişim ekosisteminin olgunlaştığını mı gösteriyor?
Araştırma, olgunlaşmayı ima ediyor: erken seçimden kurtulan projeler, aşama ilerlemesi ve fonlanabilirlik açısından giderek daha fazla geleneksel finans girişimlerine benzemektedir. Bu da kurumsal standartların kripto girişim manzarasında yerleşik hale geldiğini göstermektedir.
Lookonchain
WuBlockchain
WatcherGuru
CoinDesk
CryptoSlate
Glassnode