Her Zipp hikayesi #BitcoinVolatility etiketiyle, en yenisi önce.
Yıllıklandırılmış volatilite yarıya inmiş olsa da kuyruk riskinin sıklığı arttı; kurumlar maruz kalmaya devam ederken bu fark, value-at-risk modellerinin artık göz ardı edemeyeceği bir boşluk.
BVIV, yatırımcılara Bitcoin’in beklenen 30 günlük volatilitesine doğrudan maruz kalma imkânı sunuyor. Böylece zincir üstü türevler, yön bazlı işlemlerin ötesine geçerek opsiyon tarzı risk yönetimine açılıyor.
$69.000'lik maksimum acı seviyesi bir fiyat tabanı değil, konumlandırma referansıdır; Fed beklentileri ise takas çevresinde ikinci bir volatilite kaynağı ekliyor.
2013'ten 2017'ye 75 katlık sıçrama, 2021'den 2025'e gelindiğinde 1,8 kata gerilemiş durumda. Aynı yerçekimsel etki, bir sonraki yarılanma zirvesinin Brandt ve Bernstein'ın çağrılarının hayli altında kalacağına işaret ediyor.
Altı haftadır süren ETF çıkışları, kesinti döngüsünü durduran bir Fed ile buluşuyor; bu sırada gerçekleşen volatilite, opsiyon yatırımcılarının korunma için ödediği zımni seviyelerin önüne geçti.
Sözleşme, spot fiyat yerine BVX endeksini referans alıyor — ABD'deki mevcut bitcoin türevlerinden yapısal olarak farklı bir ürün ve IBIT opsiyonlarının kurumsal açık ilgiyi artırmasının ardından atılan bir sonraki adım.
CoinDesk
Crypto News
TheBlock