Jede Zipp-Geschichte mit dem Tag #Options, die neueste zuerst.
Die Aufteilung des Put-Call-Verhältnisses erzählt die eigentliche Geschichte: ETH-Händler eröffneten mehr Puts als Calls, während die BTC-Positionierung vor dem Verfall am Freitag nahezu ausgeglichen blieb.
Schwache US-Arbeitsmarktdaten lieferten den Bullen den Auslöser, doch Optionsdesks zahlen weiterhin für Put-Positionen auf der Unterseite, wodurch die Zone zwischen 66.000 $ und 68.000 $ zur ersten echten Bewährungsprobe der Rallye wird.
Die IV-Moneyness-Heatmap zeigt gedrückte implizite Volatilitäten über die Strikes hinweg, doch die Put-Nachfrage lässt nach, während Calls stabil bleiben – das erste stille Zeichen zurückkehrenden Optimismus in den BTC-Derivaten.
Schwache US-Arbeitsmarktdaten zogen $BTC über das Juli-4-Wochenende zurück über $62K, doch ein großer Deribit-Call-Condor und ein erhöhter 25-Delta-Put-Skew von 16% begrenzen die Erholung weiterhin unter $68K.
Das Produkt kommt in derselben Woche, in der die SEC über eine Innovationsausnahme für tokenisierte Aktien berät, und der Launch schweigt dazu, unter welchem Modell die neuen Optionen tatsächlich gehandelt werden.
Der CCO von Deribit bezeichnet Volatilität als günstig, aber nicht als Schnäppchen, da der Kontrakt zum 26. Juni netto long mit im Geld liegenden Puts und aus dem Geld liegenden Calls in das Quartalsende geht.
Mit 10 Mrd. $ an Bitcoin-Optionen, die am 26. Juni verfallen, und 80 % aus dem Geld, setzen Derivate nun die Spot-Preise – dieselbe Verschiebung formt Aktien, Prognosemärkte und tokenisierte …
Da nur 20 % des Verfalls am 26. Juni aktuell profitabel sind und der Max-Pain-Preis 14 % über dem Spotkurs liegt, formt sich der größte Verfall des Kalenderjahres in beide Richtungen als Volatilitätsauslöser.
Bitcoin hat sich erholt und dringt nun in ein dichtes Cluster von Optionspositionierungen in der Nähe des…
Der Vorschlag ersetzt besicherte Schuldenpositionen durch optionsfinanzierte Engagements und stützt sich auf langsame Oracles – ein struktureller Umbau des DeFi-Liquidationsmodells, das seit 2022 jeden größeren Crash geprägt hat.
Gezahlte Prämie gegenüber erhaltener Prämie liefert ein saubereres Stimmungsbild als das reine Optionsvolumen – Call-Käufer, die Aufwärtspotenzial jagen, und Put-Verkäufer, die Risiko zeichnen, erzählen unterschiedliche Geschichten über das Regime.
Der Pin liegt zwischen einer 75.000-$-Put-Wand und einer 80.000-$-Call-Wand vor dem Deribit-Verfall am 29. Mai, während 15 % des BTC-Angebots bereits im Bereich von 74.000 bis 83.000 $ konzentriert sind.
Das Bitcoin-Open-Interest bei Deribit hat BlackRocks IBIT nominal überholt, und am $80K-Strike liegen bereits 532 Mio. $ in Calls – der Markt positioniert sich für einen Ausbruch, doch der Max-Pain liegt bei $75K…
Der Sturz von BTC unter 80.000 $ hat 535 Mio. $ an Short-Positionen liquidiert und das Open Interest um 2,6 Mrd. $ abgekühlt, während die implizite Volatilität am vorderen Ende nach oben neu bewertet wird und der Put-Skew sich normalisiert – Derivatehändler deuten das…
Der entschlossene Ausbruch über 80.000 $ dürfte den BTC-Risk-Reversal ins Positive drehen — das erste Signal, dass die Optionsmärkte nicht mehr Angst vor einem Rücksetzer, sondern Nachfrage nach Aufwärtspotenzial preisen.
Die Put/Call-Ratio beim Spot-BTC-ETF von BlackRock bewegt sich rasant – ein Zeichen dafür, dass institutionelle Desks ihre Positionen neu ordnen, statt abzuwarten.
Erstmals übertrifft das Derivate-Buch eines US-Spot-BTC-ETF das Offshore-Perps-Marktvolumen — und die gestiegene Dealer-Gamma könnte die nächste BTC-Bewegung sowohl brechen als auch befeuern.
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