Vingt-huit banques commerciales, dont JPMorgan, Citi, UBS, Deutsche Bank et Standard Chartered, ont réalisé de vrais paiements transfrontaliers avec des réserves de banque centrale et des dépôts bancaires commerciaux tokenisés dans le cadre du Project Agorá de la Banque des règlements internationaux. Le pilote a traité environ 1 million de dollars, soit près de CHF 800 000, via 30 transactions libellées dans six devises, avec un règlement en moyenne en près de 80 secondes sur un registre partagé.
Les cinq banques centrales qui soutiennent le projet opèrent aux côtés des prêteurs commerciaux dans une architecture conçue pour tester si la même pile de tokenisation peut moderniser les paiements de gros sans remplacer le système de banque correspondante qui achemine aujourd’hui l’essentiel des transferts transfrontaliers.
Pourquoi c’est important
Ce pilote est le signal le plus clair à ce jour que la tokenisation de gros passe des expériences en bac à sable à l’infrastructure centrale de la finance mondiale. En plaçant des réserves tokenisées et des dépôts bancaires commerciaux sur un seul registre partagé, le projet réduit la chaîne en plusieurs étapes des banques correspondantes à un règlement atomique unique, supprimant le risque de règlement qui a longtemps rendu les transferts transfrontaliers lents et coûteux.
Le volet de change simultané est le point le plus sous-estimé. Les banques ont échangé deux devises en même temps au lieu de séquencer une jambe après l’autre, ce qui élimine le risque de livraison contre paiement qui constitue depuis longtemps la vulnérabilité structurelle du règlement FX à grande échelle.
Impact sur le marché
Le pilote arrive alors que les stablecoins et les fonds monétaires tokenisés ont déjà commencé à absorber de vrais flux de trésorerie d’entreprise et de paiements transfrontaliers. Project Agorá est le pendant ancré dans les banques centrales de cet élan venu du secteur privé, et sa capacité à régler en 80 secondes sans intégration directe aux rails de paiement historiques est le chiffre auquel le reste du secteur de la banque de gros se comparera. Le prochain point à surveiller est de savoir si l’une des cinq banques centrales participantes fera évoluer le prototype vers un déploiement de niveau production au-delà de la fenêtre de test.
Questions fréquemment posées
-
Qu’est-ce que BIS Project Agorá ?
Project Agorá est un pilote de la Banque des règlements internationaux qui a réuni cinq banques centrales et 28 prêteurs commerciaux, dont JPMorgan, Citi et UBS, afin de tester des paiements transfrontaliers avec des réserves de banque centrale et des dépôts bancaires commerciaux tokenisés sur un registre partagé.
-
Combien d’argent Project Agorá a-t-il réellement transféré ?
Le pilote a traité environ 1 million de dollars, soit près de CHF 800 000, via 30 transactions libellées dans six devises : dollar américain, euro, livre sterling, yen japonais, franc suisse et won sud-coréen.
-
À quelle vitesse les paiements tokenisés de la BRI ont-ils été réglés ?
Les paiements ont été réglés en moyenne en environ 80 secondes sur un registre partagé, même si le prototype n’était pas directement intégré à l’infrastructure de paiement existante des banques.
-
En quoi Project Agorá diffère-t-il des stablecoins ?
Contrairement aux stablecoins émis par des entreprises privées comme Circle et Tether, Project Agorá tokenise deux formes de monnaie bancaire traditionnelle : les réserves de banque centrale utilisées par les banques commerciales pour régler entre elles, et les dépôts bancaires commerciaux détenus par les clients.
-
Pourquoi le volet FX simultané est-il important ?
Le pilote a permis aux banques d’échanger deux devises en même temps au lieu d’attendre le règlement d’une jambe avant de finaliser l’autre, ce qui supprime le risque de livraison contre paiement qui est depuis longtemps la vulnérabilité structurelle du règlement FX à grande échelle.
CoinTelegraph
Crypto Rank News
TheBlock