BlackRock a conçu pour Ondo Finance trois portefeuilles d’investissement qui réunissent des stratégies élaborées par des professionnels dans des tokens blockchain distincts. Ils visent le revenu élevé, la croissance diversifiée et la forte croissance. Au lieu d’acheter puis de rééquilibrer chaque placement sous-jacent séparément, un investisseur peut détenir un seul token représentant une stratégie de portefeuille.
Pourquoi c’est important
Les fonds et les ETF regroupent depuis longtemps des placements, mais un portefeuille tokenisé peut circuler entre portefeuilles numériques et plateformes, tout en étant visible sur la blockchain. Il pourrait à terme servir de garantie ou être intégré à d’autres produits financiers. Il ne s’agit plus seulement de placer des actifs individuels sur la blockchain, mais aussi des stratégies de gestion d’actifs.
Le marché existant est considérable : les portefeuilles modèles représentaient environ 9 800 milliards de dollars d’actifs en juin, selon Broadridge. Ce chiffre concerne l’ensemble du marché des portefeuilles modèles, et non les sommes investies dans des produits tokenisés. Bitwise teste une autre formule avec Glider : les investisseurs éligibles hors des États-Unis conservent des actions tokenisées individuelles dans leurs portefeuilles numériques, tandis qu’un logiciel ajuste leurs positions selon des pondérations cibles. Ondo regroupe, lui, l’exposition au portefeuille dans un seul token transférable.
Impact sur le marché
Pour les gestionnaires d’actifs, la tokenisation offre un autre moyen de distribuer leurs stratégies. Pour les investisseurs, elle pourrait réduire le nombre de positions et de décisions de rééquilibrage à gérer eux-mêmes. Ni le chiffre de Broadridge ni le lancement de ces portefeuilles ne prouvent qu’il existe une demande pour les nouveaux tokens.
À plus long terme, l’ambition est de proposer une gestion plus automatisée et personnalisée sur un éventail élargi d’actifs sur la blockchain. Selon John Hoffman, d’Ondo, cela nécessiterait une gamme d’actifs plus vaste, une infrastructure de courtage de premier rang et des stratégies exécutables directement sur les réseaux blockchain. Ces conditions distinguent les portefeuilles tokenisés actuels d’une gestion des investissements ajustée en continu et en temps réel.
Questions fréquemment posées
-
Sur quoi portent les trois portefeuilles de BlackRock pour Ondo ?
Les stratégies visent le revenu élevé, la croissance diversifiée et la forte croissance. Chacune est représentée par un token blockchain distinct donnant une exposition au portefeuille.
-
Quelle différence entre un token de portefeuille Ondo et ses placements sous-jacents ?
L’investisseur peut détenir un seul token au lieu d’acheter et de rééquilibrer chaque placement séparément. Ce token peut aussi circuler entre portefeuilles numériques et plateformes.
-
Les 9 800 milliards de dollars correspondent-ils à des portefeuilles tokenisés ?
Non. Le chiffre de Broadridge désigne les actifs de l’ensemble du marché des portefeuilles modèles en juin, et non les sommes investies dans les produits BlackRock-Ondo.
-
En quoi l’approche de Bitwise diffère-t-elle de celle d’Ondo ?
Ondo regroupe l’exposition au portefeuille dans un seul token transférable. Avec Glider, Bitwise laisse les actions tokenisées individuelles dans les portefeuilles numériques des investisseurs éligibles, tandis qu’un logiciel ajuste leur répartition.
-
Que faut-il pour ajuster des portefeuilles sur la blockchain en temps réel ?
John Hoffman, d’Ondo, cite une gamme plus large d’actifs sur la blockchain, une infrastructure de courtage de premier rang et des stratégies exécutables directement sur les réseaux blockchain.
WatcherGuru
CoinTelegraph
Crypto Rank News
CryptoSlate
TheBlock
WuBlockchain
Altcoin Daily