Le dépositaire crypto suisse Taurus s'est vu accorder une licence d'investissement MiFID II par la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), ce qui l'autorise à proposer des instruments financiers tokenisés aux banques de l'UE et à opérer la négociation secondaire d'obligations, de parts de fonds, d'actions et de produits structurés tokenisés. Annoncée mercredi, la licence place Taurus dans le même périmètre réglementaire que les courtiers et banques qu'il sert — un prérequis structurel, pas une simple formalité.
La société rejoint OKX, Gemini, Crypto.com, Kraken, Bitstamp et Perpetuals.com sur la courte liste des entreprises crypto-native détenant une autorisation MiFID II. Taurus compte déjà Deutsche Bank, ClearBank, KBC, Santander, State Street, CACEIS, Pictet et Swissquote parmi ses clients, et détient une licence distincte auprès du régulateur suisse FINMA. Une demande au titre du règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) est en cours, a indiqué le cofondateur Sébastien Dessimoz.
Pourquoi c'est important
MiFID II est le cadre central de l'UE pour les services d'investissement, les plateformes de négociation et les instruments financiers, y compris les actions, obligations, dérivés et produits structurés. Un livre MiFID II transforme de fait un dépositaire crypto en prestataire de services d'investissement régulé — soit le langage que les équipes achats des banques européennes, les dépositaires et les gestionnaires d'actifs maîtrisent déjà. « Les banques aiment traiter avec des entités pleinement régulées, semblables à celles avec lesquelles elles travaillaient auparavant », a déclaré Dessimoz à Zipp, présentant la licence comme un passeport vers les mêmes rails d'intégration fournisseurs que ceux utilisés par les courtiers traditionnels.
La licence donne aussi à Taurus un cadre légal pour compenser les transactions secondaires sur des instruments au format DLT — actions tokenisées, dette tokenisée et parts de fonds tokenisées éligibles en tant qu'instruments financiers MiFID. C'est le chaînon manquant qu'attendait le secteur : une infrastructure capable de parler à la fois le règlement natif crypto et la grammaire réglementaire des marchés de capitaux européens.
Impact sur le marché
Taurus est désormais en position pour convertir son portefeuille existant de banques et de gestionnaires d'actifs en mandats concrets de produits tokenisés, sans avoir à attendre des avis juridiques sur mesure dans chaque juridiction.
Questions fréquemment posées
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Que permet concrètement la licence MiFID II de Taurus ?
Autorisée par la CySEC à Chypre, Taurus peut proposer des instruments financiers tokenisés aux banques et gestionnaires d'actifs de l'UE et opérer la négociation secondaire d'obligations, de parts de fonds, d'actions et de produits structurés tokenisés, dans le cadre central de l'UE pour les services d'investissement.
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Pourquoi une licence MiFID II est-elle importante pour un dépositaire crypto ?
MiFID II est le langage réglementaire que les équipes achats des banques européennes maîtrisent déjà. Cette licence permet à Taurus d'être intégré comme prestataire de services d'investissement régulé, plutôt qu'un fournisseur crypto-native nécessitant des avis juridiques sur mesure dans chaque juridiction.
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Quelles banques et gestionnaires d'actifs travaillent déjà avec Taurus ?
Taurus cite Deutsche Bank, ClearBank, KBC, Santander, State Street, CACEIS, Pictet et Swissquote parmi ses clients existants, dans ses activités de garde crypto et de tokenisation.
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Quelles autres licences Taurus détient-il ou a-t-il en cours ?
Taurus détient déjà une licence du régulateur suisse FINMA. Le cofondateur Sébastien Dessimoz a indiqué qu'une demande au titre de MiCA est en cours, en plus de la nouvelle autorisation CySEC.
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Quelles autres entreprises crypto détiennent des licences MiFID II ?
Taurus rejoint OKX, Gemini, Crypto.com, Kraken, Bitstamp et Perpetuals.com sur la courte liste des entreprises crypto-native autorisées sous MiFID II dans l'UE.
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