Tokenisation : 84 % des firmes financières en font une priorité

La tokenisation est désormais une priorité stratégique pour 84 % des institutions financières interrogées par Broadridge, signe d’un passage des expérimentations blockchain à des infrastructures de production. L’enquête a été menée auprès de 200 dirigeants nord-américains des services financiers, dont 68 % s’attendent à ce que la tokenisation transforme au moins en partie les marchés dans les trois à cinq ans. Par ailleurs, 92 % anticipent une coexistence entre actifs numériques et actifs traditionnels, tandis que 69 % prévoient d’intégrer la tokenisation à leurs systèmes existants.

La tokenisation consiste à représenter la propriété d’actifs réels, comme des obligations, des fonds, des actions et de l’immobilier, sous forme de tokens numériques fondés sur la blockchain. Les sociétés financières y voient un potentiel de règlement plus rapide, de coûts opérationnels réduits, de trading en continu et de propriété fractionnée.

Pourquoi c’est important

Wall Street privilégie les marchés hybrides plutôt que de chercher à remplacer la finance traditionnelle par des systèmes entièrement onchain. Cette approche relie les réseaux blockchain aux infrastructures établies de trading, de conservation et de règlement, ce qui réduit la perturbation opérationnelle nécessaire à l’adoption.

De grandes institutions font déjà avancer ce modèle. BlackRock et Franklin Templeton proposent des fonds tokenisés, JPMorgan exploite le règlement fondé sur la blockchain via Kinexys, et Visa ainsi que DTCC développent des infrastructures pour les paiements et les titres tokenisés. DTCC a aussi réalisé ses premières transactions de production en direct impliquant des titres tokenisés.

Impact sur le marché

Les sociétés de marchés de capitaux sont les plus avancées, avec 44 % déclarant des initiatives de tokenisation en production ou opérant à grande échelle. Cela se compare à 20 % des gestionnaires d’actifs et 9 % des gestionnaires de patrimoine. Près d’un tiers des répondants prévoient d’augmenter leurs investissements dans la tokenisation de 26 % à 50 % ou plus au cours des deux prochaines années.

Les fonds semblent bien placés pour mener l’adoption. Environ 80 % des répondants s’attendent à ce que les fonds communs de placement tokenisés et les fonds monétaires tokenisés jouent un rôle significatif d’ici cinq ans, tandis qu’environ la moitié seulement anticipent une adoption comparable pour les actions tokenisées. L’incertitude réglementaire et la complexité liée à la connexion de la technologie blockchain aux systèmes existants restent les principaux obstacles.