A Binance Research afirma que as transações de cripto ilícito correspondem a menos de 1% do volume total on-chain, embora mais de 75 mil milhões de dólares em fundos ilícitos permanecessem on-chain em 2025, um aumento de cerca de 28% face ao ano anterior.
O dado reforça um argumento recorrente em matéria de compliance: o fluxo ilícito é uma percentagem diminuta da atividade em termos relativos, mas o stock absoluto é elevado e persistente. Mais de 80% desses fundos ilícitos on-chain já migraram para endereços a jusante, embora os registos distribuídos da blockchain continuem a permitir o rastreio contínuo dos fluxos de fundos.
Por que razão importa
O relatório sublinha a forma como os gargalos de compliance se deslocaram da deteção para a capacidade de processamento. Os principais mixers têm uma capacidade diária de processamento limitada — branquear mesmo 1 mil milhão de dólares em fundos roubados pode demorar mais de 100 dias aos limites atuais. Esse intervalo temporal é a janela dentro da qual investigadores, exchanges e empresas de analytics operam agora, e explica por que motivo a rastreabilidade on-chain se tornou uma rubrica permanente nas equipas de risco institucional, em vez de uma ferramenta reativa.
Impacto no mercado
Para o mercado, a leitura é mista: a perspetiva da quota de volume tranquiliza, ao mostrar que a atividade ilícita não é o caso de uso dominante das infraestruturas cripto, enquanto o valor absoluto crescente mantém a pressão regulatória sobre exchanges, mixers e pontos de contacto de self-custody. É expectável que haja ações de fiscalização targeting mixers e off-ramps, e que o gasto em ferramentas de compliance continue a crescer em paralelo com o stock rastreado de fundos ilícitos.
Perguntas frequentes
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Quanto cripto ilícito está atualmente on-chain segundo a Binance Research?
A Binance Research indicou que mais de 75 mil milhões de dólares em fundos ilícitos permaneciam on-chain em 2025, um aumento de cerca de 28% face a 2024, apesar de as transações ilícitas representarem menos de 1% do volume total on-chain.
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Que percentagem do volume total on-chain corresponde a atividade ilícita?
A Binance Research estima que as transações de cripto ilícito correspondem a menos de 1% do volume total de transações on-chain, enquadrando o fluxo ilícito como uma percentagem reduzida apesar do stock absoluto elevado.
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Porque é que os mixers abrandam agora o branqueamento?
Os principais mixers têm uma capacidade diária de processamento limitada. A Binance Research assinalou que branquear mesmo 1 mil milhão de dólares em fundos roubados através desses mixers pode demorar mais de 100 dias aos limites atuais.
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Que parte do stock ilícito on-chain já migrou para novos endereços?
Mais de 80% dos fundos ilícitos on-chain já foram movidos para endereços a jusante, embora os registos da blockchain continuem a permitir o rastreio contínuo dos fluxos de fundos.
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Qual é a implicação regulatória do relatório?
Os dados oferecem aos reguladores uma perspetiva tranquilizadora assente na quota de volume, mas o stock absoluto crescente de fundos ilícitos mantém a pressão sobre exchanges, mixers e off-ramps — apontando para fiscalização contínua e maior investimento em ferramentas de rastreio on-chain.
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