Uber teste une trésorerie tokenisée avec HSBC et Franklin Templeton

Uber a testé un système de trésorerie basé sur la blockchain avec HSBC, Franklin Templeton, Tradeweb et Fireblocks sur le Canton Network. Dans le cadre du pilote, Uber a acheté des parts tokenisées de fonds monétaires à l’aide de dépôts tokenisés auprès de HSBC, puis a pu récupérer ses actifs en dehors des heures d’ouverture des marchés traditionnels, y compris pendant un week-end.

Le dispositif reposait sur un règlement livraison contre paiement, de sorte que les jetons du fonds et le paiement étaient transférés simultanément. L’essai visait à montrer comment les entreprises peuvent investir une plus grande partie de leurs liquidités tout en conservant la possibilité d’y accéder pour effectuer des paiements en cas de besoin.

Pourquoi c’est important

Les grandes entreprises conservent souvent des liquidités excédentaires sur leurs comptes bancaires, car des paiements peuvent être exigibles le soir ou le week-end, alors que l’accès aux placements peut prendre du temps. Ces fonds peuvent ainsi rapporter moins que s’ils étaient investis à court terme. Le pilote a réuni des parts de fonds et de la monnaie de banque commerciale sur un même réseau pour combler ce décalage de calendrier.

Odette Rodrigues, vice-présidente d’Uber chargée des finances d’entreprise, de la trésorerie et des marchés de capitaux, a déclaré que cette approche pourrait offrir à l’entreprise davantage de flexibilité pour optimiser le rendement tout en honorant ses obligations de paiement, et réduire le besoin de réserves de liquidité. Elle a présenté le pilote comme une première étape vers un modèle de fonds de roulement opérationnel 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.

Impact sur le marché

Le test relie des parts tokenisées de fonds monétaires à des dépôts bancaires tokenisés. Tradeweb a géré l’achat et Fireblocks a fourni l’infrastructure de portefeuille. Il s’agit toujours d’un pilote, et non d’un déploiement de trésorerie à grande échelle annoncé.

Pour les institutions financières et les responsables de trésorerie d’entreprise, le cas d’usage est concret : les actifs tokenisés pourraient faciliter le maintien des liquidités dans des placements rémunérateurs, tout en permettant d’y accéder pour effectuer des paiements en dehors des horaires habituels des marchés. La prochaine étape consistera à déterminer si ce modèle dépasse le stade pilote pour être intégré à la gestion courante de la trésorerie des entreprises.