Aave V4 sur Base accepte désormais en garantie de prêts en USDC des actions tokenisées émises par Coinbase et indexées sur Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla. L’Equities Hub est accessible aux utilisateurs éligibles hors des États-Unis, dans les juridictions autorisées. Au lancement, ces actions peuvent uniquement servir de garantie.
Le marché ouvre avec un plafond d’environ 29 millions de dollars de garanties pour les sept actions, un plafond de 32 millions d’USDC pour l’offre et de 21 millions d’USDC pour les emprunts. Les facteurs de garantie varient de 65 % à 79 % selon l’action. Chainlink fournit les prix onchain grâce à ses flux de données sur les actions tokenisées.
Pourquoi c’est important
Ce lancement donne aux actions tokenisées un rôle qui va au-delà de la détention ou de la négociation : les utilisateurs éligibles peuvent les déposer et emprunter en les utilisant comme garantie dans la DeFi. Stani Kulechov, fondateur et PDG d’Aave, a décrit le défi de la tokenisation comme étant lié à la mise sur le marché plutôt qu’à la technologie. Il a également déclaré que la participation des institutions pourrait stimuler la demande d’emprunts onchain.
L’architecture Hub and Spoke d’Aave regroupe les garanties en actions dans un même marché doté d’une seule réserve d’USDC, tout en définissant des paramètres de risque propres à chaque action et en isolant les problèmes touchant l’une d’elles. Le marché fonctionne en continu.
Impact sur le marché
Les plafonds initiaux et les facteurs de garantie déterminent l’ampleur du lancement et les limites d’emprunt. Pour l’instant, les actions servent uniquement de garantie. L’ajout d’autres actions tokenisées de Coinbase ou la possibilité d’emprunter du GHO nécessiteraient un examen de la gouvernance et des risques.
Aave indique avoir traité 3 600 milliards de dollars de dépôts cumulés et plus de 1 000 milliards de dollars de prêts au total. L’Equities Hub étend cette infrastructure de prêt à une exposition tokenisée à sept grandes entreprises américaines.
Questions fréquemment posées
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Quelles actions tokenisées peut-on déposer en garantie sur Aave V4 ?
Le lancement comprend des actions tokenisées de Coinbase indexées sur Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla.
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Qui peut emprunter des USDC en mettant ces actions tokenisées en garantie ?
Les utilisateurs éligibles hors des États-Unis, dans les juridictions autorisées, peuvent utiliser ces actions comme garantie de prêts en USDC.
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Quels sont les plafonds initiaux de l’Equities Hub ?
Le marché prévoit un plafond d’environ 29 millions de dollars de garanties pour les sept actions, un plafond d’offre de 32 millions d’USDC et un plafond d’emprunt de 21 millions d’USDC.
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Comment Aave gère-t-il les risques liés aux sept actions ?
Les facteurs de garantie varient de 65 % à 79 % selon l’action. Le marché Hub and Spoke définit des paramètres de risque pour chaque action et isole les problèmes qui en touchent une.
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Peut-on emprunter du GHO ou négocier les actions dès le lancement ?
Au lancement, les actions servent uniquement de garantie. L’ajout du GHO comme actif empruntable ou d’autres actions tokenisées de Coinbase nécessiterait un examen de la gouvernance et des risques.
CoinDesk
CryptoSlate
WuBlockchain
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