Binance retire sa demande MiCA en Grèce alors que l'ESMA renforce les règles crypto de l'UE

Binance a retiré sa demande MiCA en Grèce après une résistance des autorités nationales, informant les utilisateurs que l'absence de décision formelle avant la date limite de transition a contraint l'entreprise à chercher une autorisation ailleurs. Des discussions avec les régulateurs en Irlande et en Lettonie auraient également rencontré des frictions, même si Binance soutient que la Grèce était sa seule demande formelle. L'ESMA a depuis ordonné aux fournisseurs de services d'actifs cryptographiques non autorisés de cesser d'accueillir de nouveaux clients de l'UE et de restreindre les services existants aux activités de sortie et de retrait.

La licence MiCA est un test d'aptitude administré par un régulateur national dont l'approbation étend les droits de passeport à tous les 27 États membres de l'UE. En vertu des articles 62 et 63, le régulateur doit certifier que l'organe de direction de Binance, les actionnaires qualifiés, les contrôles AML et CFT, les systèmes de garde, la séparation des actifs des clients et la structure du groupe sont suffisamment solides pour opérer sans frontières, avec des motifs explicites de refus lorsque l'organe de direction ou la propriété présente un risque sérieux de blanchiment d'argent ou d'échec de l'intégrité du marché.

Pourquoi c'est important

Un régulateur européen évaluant Binance sous MiCA ne peut ignorer le dossier américain de l'entreprise. En novembre 2023, le ministère de la Justice a annoncé que Binance avait plaidé coupable et accepté de payer plus de 4 milliards de dollars pour résoudre des violations de la loi sur le secret bancaire, des violations de transmission d'argent et des sanctions, Changpeng Zhao plaidant séparément coupable d'avoir échoué à maintenir un programme AML efficace. Le règlement de FinCEN a atteint 3,4 milliards de dollars et celui de l'OFAC 968 millions de dollars, tous deux accompagnés de mesures de surveillance et d'engagements de conformité. Ces constatations abordent directement les mêmes contrôles que MiCA exige que les régulateurs évaluent avant d'accorder des droits de passeport : systèmes AML, filtrage des sanctions, responsabilité de la direction et gouvernance du groupe.

Binance soutient qu'elle a reconstruit, employant désormais environ 1 500 employés en conformité. La question du régulateur est de savoir si cette reconstruction est soutenue par des preuves ou simplement affirmée, tandis que Zhao reste un important propriétaire bénéficiaire et que Reuters a rapporté que les régulateurs européens examinent son influence continue. La France, l'Italie et l'Autriche ont chacune averti que des différences dans la supervision nationale pourraient permettre aux entreprises de crypto de chercher la supervision la plus légère, et les responsables français ont explicitement décrit la recherche de la supervision comme une quête du maillon le plus faible. Un régulateur approuvant Binance porterait un jugement politique à l'échelle du bloc et absorberait une exposition réputationnelle si cette décision s'avérait par la suite erronée.