Génération Z privilégie les ETF au trading à effet de levier

Les utilisateurs de la génération Z sur Binance ont consacré 25 % de leur volume de trading d'actions directes aux ETF début août, contre 14,6 % en juin, tandis que les millennials en ont alloué 9,5 %. La plus jeune génération en âge de travailler a également enregistré la rotation la plus faible sur l'ensemble des actions directes, des bStocks tokenisés et des perpétuels TradFi. Les données couvrent une courte période, et le produit d'actions directes de Binance n'a atteint une taille significative qu'en juin 2026.

Pourquoi c'est important

Le basculement est visible dans l'affectation du capital durant un mois de juillet plus faible. Le déploiement total d'actions de la génération Z a reculé de 17,4 %, mais les entrées sur ETF non leviers n'ont baissé que de 2 %. Les entrées sur actions individuelles ont chuté de 20,4 %, tandis que les entrées sur produits leviers ont reculé de 28,5 %. La génération Z a été la seule cohorte dont la base de détenteurs d'ETF a progressé en juillet, en hausse de 2,9 % alors que les détenteurs d'ETF millennials et de la génération X diminuaient.

Les choix de portefeuille ne sont pas purement défensifs. Parmi les comptes ayant acheté sans jamais vendre, le plus gros achat moyen en actions directes portait sur SCHD, à 16 567 $, suivi de Broadcom à 12 370 $. La génération Z a conservé une orientation vers les semi-conducteurs et l'IA, tandis que les achats moyens de Tesla et Nvidia en bStocks étaient bien plus faibles, à 633 $ et 514 $.

Impact sur le marché

Les données distinguent l'activité de trading de l'exposition durable. Environ 76 % des comptes bStocks de la génération Z étaient des accumulateurs nets, contre 77 % des comptes en actions directes en phase d'accumulation. En revanche, les ETF leviers et inverses ont représenté 9,25 % de la rotation des actions directes en juillet, mais seulement 3,93 % des entrées nettes, retombant à 2,65 % début août.

Les comptes de la génération Z ont réalisé en moyenne 13 trades de perpétuels TradFi par mois, derrière les millennials à 17, la génération X à 16,5 et les boomers à 19. Les perpétuels ont généré moins de 1 % du flux net ajusté au volume brut, tandis que les actions directes ont affiché un ratio de flux net de 26,5 % et des entrées nettes moyennes de 1 898 $ par compte.

L'accessibilité aide à expliquer ce schéma. La génération Z représente environ 44 % des utilisateurs d'actions directes et de bStocks de Binance, et 45 % des utilisateurs de perpétuels TradFi. Plus de 90 % des utilisateurs TradFi, toutes générations confondues, sont basés sur des marchés émergents, où une plateforme d'échange crypto peut offrir un accès familier aux fractions de titres américains en dehors des horaires classiques des courtiers. Il en résulte une voie crypto vers un comportement d'investissement relativement old school : acheter, accumuler et utiliser le levier avec parcimonie.