Jede Zipp-Geschichte mit dem Tag #Deribit, die neueste zuerst.
Die Aufteilung erzählt die Geschichte: Spot-Flows im Retail-Stil kühlten breit ab, während Derivate-Plattformen die Risikoverlagerung auffingen, angeführt von Deribits Sprung um 26,6 %.
Erhöhte Put-Skews über alle Laufzeiten signalisieren anhaltende Absicherungen gegen Abwärtsrisiken, obwohl die Spot-ETFs gerade eine zehntägige Abflussserie beendet haben. Das gespaltene Bild spricht dagegen, den Rebound als bestätigten Boden zu werten.
Die strukturelle Kostenstelle ist, dass Optionsdesks weiterhin auf Abwärtsseite bieten, obwohl die implizite Volatilität gedämpft bleibt; genau diese Divergenz zwischen Absicherungen und Vol löste sich historisch gesehen…
Deribit ist die größte Krypto-Derivatebörse nach Optionsvolumen, und ein sechsstelliges USDC-Preispool samt Referral-Spur deutet darauf hin, dass die Plattform einen von SignalPlus entwickelten Funnel nutzt, um die Basis aktiver Händler zu verbreitern …
BTC ist mehr als 50% unter seinem Oktober-Hoch, $200M an gehebelten Longs wurden bereits liquidiert, und ein Rückgang unter $60K bringt einen $712M-Optionsmagneten bei $50K direkt in die Zone der Preisfindung.
Der Max-Pain-Magnet bei $72K zog nicht: Rund 80 % der 10,6 Mrd. $ Notional verfielen wertlos, was bestätigt, dass der Spotflow und nicht das Optionsbuch den $BTC-Kurs in die nächste Etappe treibt.
Rund 10 Milliarden Dollar BTC-Optionsnotional verfallen am Freitag an der Deribit, wobei sich der Schmerz auf der bullischen Seite konzentriert, während der Spotmarkt weiter blutet.
Die populäre These, dass der Spot-Kurs zum Strike strebt, an dem die Optionskäufer am meisten verlieren, scheitert gerade live: BTC hält sich nahe 61.700 $, während das Max-Pain-Ziel am Freitag bei 72.000 $ liegt, einem rekordhohen Verfall...
Der Deribit-Kauf katapultierte Coinbase über Nacht auf den dominierenden globalen Derivate-Thron, und das Management signalisiert Investoren bereits, dass die Pipeline für den nächsten Deal offen steht.
Der Makrodruck bestimmt den Impuls, der vierteljährliche Deribit-Verfall entscheidet, ob er eingefangen oder verstärkt wird, und rund 80 % der offenen Positionen sind nach dem Junirutsch bereits aus dem Geld.
Der CCO von Deribit bezeichnet Volatilität als günstig, aber nicht als Schnäppchen, da der Kontrakt zum 26. Juni netto long mit im Geld liegenden Puts und aus dem Geld liegenden Calls in das Quartalsende geht.
Mit 10 Mrd. $ an Bitcoin-Optionen, die am 26. Juni verfallen, und 80 % aus dem Geld, setzen Derivate nun die Spot-Preise – dieselbe Verschiebung formt Aktien, Prognosemärkte und tokenisierte …
Der Deribit-Flow in aus dem Geld liegende Puts traf innerhalb von 48 Stunden Strikes von 61.500 $ bis 52.000 $ — ein Hedge, der zugleich wie eine direktionale Wette wirkt, während eine hawkische Fed, anhaltende ETF-Abflüsse und…
Da nur 20 % des Verfalls am 26. Juni aktuell profitabel sind und der Max-Pain-Preis 14 % über dem Spotkurs liegt, formt sich der größte Verfall des Kalenderjahres in beide Richtungen als Volatilitätsauslöser.
Das Bitcoin-Open-Interest bei Deribit hat BlackRocks IBIT nominal überholt, und am $80K-Strike liegen bereits 532 Mio. $ in Calls – der Markt positioniert sich für einen Ausbruch, doch der Max-Pain liegt bei $75K…
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